Geschäftsbericht AHBR 2001 - Corealcredit Bank AG

die ahbr im 18
geschäftsjahr 2001
Allgemeine Entwicklungen
im Jahr 2001 – Gründe für die Fusion
Am 2. Juli 2001, rückwirkend zum 1. Januar
2001, ist die Allgemeine HypothekenBank
Rheinboden AG aus der Verschmelzung der
Allgemeine HypothekenBank AG und der
Rheinboden Hypothekenbank AG entstanden.
Unser Fusionsjahr war gleichzeitig
eines der wichtigsten Jahre für unsere
Branche: Die deutschen Hypothekenbanken
ordnen ihr Geschäft neu. Dabei
gehen sie ganz unterschiedliche Wege –
von der Unternehmensaufspaltung und
der Orientierung auf einzelne Kerngeschäfte
bis hin zum Zusammenschluss zu
größeren Instituten. 2001 haben erhebliche
Konzentrationsbestrebungen die gesamte
Bankenlandschaft geprägt. Die
Gründe für die Neuorientierung liegen zum
einen im nach wie vor hohen Wettbewerbsdruck,
aber auch in gestiegenen Anforderungen
an die Eigenkapitalrentabilität. Die
Banken müssen auf das veränderte Umfeld
reagieren, um sich im Wettbewerb behaupten
zu können.
Da das Hypothekenbankgesetz nur eine
relativ begrenzte Leistungspalette zulässt,
sind Zusammenschlüsse zu größeren Einheiten
ein Weg, um wettbewerbsfähig zu
bleiben. Größe ist dabei aus vielen Gesichtspunkten
ein wichtiges Kriterium: In
der Immobilienfinanzierung fordern internationale
Investoren zunehmend länderübergreifendes
Finanzierungs- und Beratungs-Know-how.
Sie wollen bei einem Ansprechpartner
alle Dienstleistungen rund
um die Immobilie anfordern können (One-
Stop-Shop). Große Finanzierungsvolumina
setzen darüber hinaus ein entsprechendes
Eigenkapital voraus. Nur die Bank, die
gleichzeitig die Ansprüche an individuelle
Produkte und an eine ausgewogene Ertrags-/Risikostruktur
erfüllen kann, wird
langfristig erfolgreich sein. Dabei kann die
Immobilienfinanzierung der Zukunft nur
dann wettbewerbsfähig sein, wenn das
reine Finanzierungsgeschäft durch Investmentbankingtechniken
zumindest ergänzt
wird und damit zusätzliche Ertragsspielräume
eröffnet werden.
Deutscher Hypothekenmarkt im Umbruch • Zusammenschluss zu größeren Einheiten in oligo- < Refinanzierung zunehmend über große, global
polistischem Markt
platzierte Jumbo-Pfandbriefe/Druck der Ratingagenturen
• Margendruck in den meisten Geschäftssegmenten
< Großbanken bündeln ihr Immobiliengeschäft mit
• Rückgang Neugeschäft aufgrund schwacher
Wohnungsbaukonjunktur und sinkender
Neuverschuldung des Staates
Kosten- und Qualitätsdruck auf kleinere Anbieter
• Flache Zinskurve erhöht Risikoprofil im
Zinsmanagement
• Skaleneffekte als wesentlicher Erfolgsfaktor
Wahrnehmung von Skaleneffekten und Ausbau des
Auslandsgeschäftes sind wichtige Voraussetzungen
für zukünftige Profitabilität und Wachstum in einem
gesättigten Markt.
< Zunehmende Bedeutung von Online-Vertriebswegen
und Kooperationen im Privatkundengeschäft
zwecks Kostensenkung
< Risikodiversifikation und Ertrags-/Volumenwachstum
mit Großkunden im Ausland möglich (HBG-
Novelle ermöglicht auch USA)
< Komplexe Anforderungen an Risikomanagement,
Berichtswesen und Kapitalausstattung (Basel II)
< Verstärkter Einsatz alternativer Refinanzierungsinstrumente
(Mortgage-Backed-Securities)