Geschäftsbericht AHBR 2001 - Corealcredit Bank AG

at-Risk Konzeptes ermittelt. Gemessen
wird der maximale Wertverlust, den das
Portfolio der Bank mit einer vorgegebenen
Wahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau) innerhalb
eines bestimmten Zeithorizonts
(Haltedauer) erleiden kann. Die Bank legt
den Berechnungen ein Konfidenzintervall
von 99 Prozent und eine Haltedauer von
einem Tag zugrunde. In die Ermittlung fließen
historische Beobachtungswerte der
Risikofaktoren der letzten 125 Handelstage
exponentiell gewichtet ein. Die Risikoprognose
wird täglich mit den tatsächlich eingetretenen
Marktwertveränderungen des
Portfolios verglichen (Backtesting). Die
Durchführung so genannter Crashszenarien
ermöglicht eine Aussage darüber, wie
extreme Marktpreisveränderungen auf den
Marktwert des Bankportfolios durchschlagen
können.
Unter den genannten Annahmen betrug
der Value-at-Risk am Jahresende Euro 69,1
Mio. Der durchschnittliche Wert der AHBR
beläuft sich auf Euro 58,5 Mio. Das Limit
liegt bei Euro 70,0 Mio.
Das Geschäftsjahr 2001 ist aufgrund der
allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung
in Verbindung mit den deutlich erhöhten
Volatilitäten auf den Geld- und Kapitalmärkten
schwierig gewesen. Infolge der
Verfassung der Finanzmärkte nach dem
11. September 2001 kam es im IV. Quartal
2001 zu einem deutlichen Zinsanstieg, den
die Bank in ihrer Zinspositionierung in dieser
Form nicht prognostiziert hat. Dies hat
zu einer erheblichen negativen Entwicklung
des Barwertes des zinstragenden
Geschäfts geführt. Um den daraus resultierenden
Ergebnisrisiken Rechnung zu tragen,
hat die Gesellschaft zu Lasten des
Zinsergebnisses eine steuerlich nicht wirksame
Vorsorgeposition gebildet. Darüber
hinaus hat die Gesellschaft zusammen mit
ihren Hauptaktionären weitere Vorsorgemaßnahmen
beschlossen, die ab 2002 umgesetzt
werden.
Liquiditätsrisiko
Unter dem Liquiditätsrisiko verstehen wir
das Risiko, dass bestehenden Zahlungsverpflichtungen
nach Umfang und zeitlicher
Struktur nicht uneingeschränkt
und/oder fristgerecht entsprochen werden
kann. Dadurch können Verluste aus erzwungener
kurzfristiger Geldaufnahme zu
Konditionen entstehen, die über dem
Marktniveau liegen.
Unser primäres Ziel ist es, die Zahlungsfähigkeit
der Bank jederzeit zu gewährleisten.
Die Bank beobachtet die kurz- bis
mittelfristige Liquiditätssituation täglich,
indem die Inkongruenzen aus einer Kapitalablaufbilanz
den bestehenden kurzfristigen
Refinanzierungslinien einschließlich der Liquiditätsreserve
gegenübergestellt werden.
Die Zins- und Tilgungsfälligkeiten werden
in eine Liquiditätsvorschau überführt, die
die Cashflows der folgenden Monate bzw.
des folgenden Jahres tageweise darstellt.
Die Liquiditätsdisposition findet gemäß
den neuen aufsichtsrechtlichen Kennziffern
statt (Grundsatz II). Diese wurden
2001 durchgängig eingehalten. Die Liquiditätskennzahl
nach Grundsatz II belief sich
per 31. Dezember 2001 auf 1,28 und liegt
damit deutlich über der aufsichtsrechtlichen
Mindestanforderung von 1,0. Wir verfügen
über ausreichende interne Passivgeldlinien
und sonstige Reserven bei Drittinstituten.
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