Geschäftsbericht AHBR 2001 - Corealcredit Bank AG

lagebericht 52
Abbildung 5
Zinsänderungsrisiko (BPV-Methode) in
Relation zum haftenden Eigenkapital
(gleitender Durchschnitt)
Das Zinsänderungsrisiko umfasst die Gefahr,
dass sich geplante oder erwartete
Zinsergebnisgrößen durch Marktzinsänderungen
verringern können. Jene Zinspositionen,
deren Zinssatz wirtschaftlich oder
rechtlich betrachtet nicht jederzeit an
geänderte Marktzinsen angepasst werden
kann, unterliegen diesem Risiko.
Im Rahmen eines Gentlemen’s Agreement
zwischen dem Bundesaufsichtsamt für das
Kreditwesen (BAKred) und dem Verband
deutscher Hypothekenbanken wurde eine
umfassende Überwachung der von den
Hypothekenbanken eingegangenen Zinsänderungsrisiken
vereinbart. Diese Vereinbarung
sieht eine tägliche Messung, Offenlegung
und Begrenzung des auf das
gesamte Bankbuch bezogenen Zinsänderungsrisikos
nach der Basis-Point-Value-
Methode vor (Abbildung 5).
Die Limitierung erfolgt auf Basis der
Relation des barwertigen Zinsänderungsrisikos
unter der Annahme einer um
11 Prozent
10
9
8
7
6
5
1. März
2001
31. März
2001
AHB
Rheinboden
AHBR
30. Apr.
2001
30. Mai
2001
29. Juni
2001
29. Jul.
2001
100 Basispunkte parallel verschobenen
Renditestrukturkurve zum haftenden Eigenkapital
der Bank. Die Limitierung ist in
Form eines Ampelsystems ausgestaltet.
Beträgt diese Relation weniger als 10 Prozent
(grüner Bereich), so wird das Risiko
im Verhältnis zum Eigenkapital als tragbar
angesehen. Liegt die Relation zwischen 10
und 20 Prozent (gelber Bereich), ist mit
einer strengeren Überwachung durch das
BAKred in Form einer eingehenden Prüfung
der Ertragskraft unter besonderer Berücksichtigung
der Risikotragfähigkeit des jeweiligen
Instituts zu rechnen. Die durchschnittliche
Höhe der Relation im Berichtsjahr
2001 beträgt seit der Fusion zur AHBR
(1. Juli 2001) 8,2 Prozent und liegt damit
innerhalb des definierten grünen Bereichs.
Neben der Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos
nach der Basis-Point-Value-
Methode werden die sich nicht direkt in
der GuV-Rechnung auswirkenden Zinsänderungsrisiken
für das gesamte zinstragende
Portfolio auch auf Basis des Value-
28. Aug.
2001
27. Sept.
2001
27. Okt.
2001
26. Nov.
2001
26. Dez.
2001