JAHRESBERICHT 2010 - Volksbank AG

quote als Ergänzung zum risiko basierten Ansatz
von Basel II mit entsprechender Überprüfung und
Kalibrierung. (V) Und einer Einführung von antizyklischen
Eigenkapitalvorschriften.
Ein erster Richtlinienvorschlag seitens der
Europäischen Kommission ist für das 1. Quartal
2011 geplant. Ein Inkrafttreten der geplanten
Maßnahmen ist für den 01. Jänner 2013 anvisiert.
Definition des harten Kernkapitals (Core Tier 1)
Das Arbeitspapier der Kommission zur
CRD IV schlägt 14 Kriterien vor, die für eine Anerkennung
als hartes Kernkapital (Core Tier 1
Capital) erfüllt werden müssen. Hartes Kernkapital
soll demnach insbesondere auf common
equity beschränkt werden und somit grundsätzlich
nur Stammaktien umfassen. Für Institute, die
keine Aktiengesellschaften sind, sollen jedoch
auch adäquate Instrumente unter bestimmten Voraussetzungen
berücksichtigungsfähig sein. Die
Voraussetzungen des harten Kernkapitals werden
zudem auch in der Leitlinie des Ausschusses
der Europäischen Bankaufsichtsbehörden
(CEBS) vom 14. Juni 2010 festgelegt. Sie gibt 10
Kriterien für das harte Kernkapital vor. Sowohl die
Kriterien der CRD IV wie auch die Leitlinien des
Ausschusses der Europäischen Bankaufsichtsbehörden
entsprechen im Wesentlichen den 14
Prinzipien des Basel III Vorschlags des Baseler
Ausschusses für das harte Kernkapital. Alle Kriterien
behandeln im Wesentlichen die Dauerhaftigkeit,
Verlustteilnahme und Flexibilität von Zahlungen.
Definition des Hybridkapitals (Non-Core Tier 1)
Für hybride Kernkapitalinstrumente sollen
nach dem Arbeitspapier zu CRD IV ebenfalls 14
Qualifikationskriterien gelten, die im Wesentlichen
den im Basel III Vorschlag des Basler Ausschusses
vorgegebenen 14 Kriterien für das hybride
Kernkapital entsprechen. Dabei geht es wiederum
die Dauerhaftigkeit, Verlustteilnahme und Flexibilität
von Zahlungen. Nach CRD IV sollen Hybridkapitalinstrumente
mit befristeter Laufzeit oder
Tilgungsanreiz (z.B. Interest Step-up) generell
nicht mehr als Kernkapital anerkannt werden sollen.
Geschäftsanteilskapital
Der überwiegende Teil des Kernkapitals
soll künftig aus Stammaktien bestehen. Der genaue
Mindestumfang dieser „predominance“
wurde noch nicht definiert.
Neuregelung des Ergänzungskapitals (Tier 2)
Die bisherige Unterscheidung zwischen
den Subkategorien des Ergänzungskapitals (Tier
2), des Ergänzungskapitals erster Klasse (upper
Tier 2) und des Ergänzungskapitals zweiter Klasse
(lower Tier 2), soll aufgegeben werden. Kapital -
instrumente müssen künftig neun einheitliche
Kriterien erfüllen, um als Ergänzungskapital anerkannt
zu werden. Auch hier geht es wiederum
um die Dauerhaftigkeit, Verlustteilnahme und Flexibilität
von Zahlungen.
Streichung Tier 3 Kapitals
Tier 3 soll als anrechenbares bankaufsichtliches
Eigenkapital ganz wegfallen. Drittrangmittel
können aktuell von Handelsbuchinstituten
zur Unterlegung von Marktrisiken genutzt werden.
Künftig muss das Kapital zur Abdeckung von
Marktrisiken dieselbe Qualität haben, wie sie für
Kreditrisiken oder operationelle Risiken erforderlich
ist (d.h. Unterlegung mit Kernkapital (Tier 1)
oder Ergänzungskapital (Tier 2)).
Ausweitung der regulatorischen
Abzugsposten
CRD IV sieht eine Vereinheitlichung und
Erweiterung der regulatorischen Kapitalabzugsposten
vor, die zudem künftig grundsätzlich vom
harten Kernkapital abzuziehen sind (und nicht wie
bisher entweder vom Kernkapital beziehungsweise
je zur Hälfte vom Kern- und Ergänzungskapital).
Kapitalpuffer (Prozyklizität)
Zusätzlich zu den Restriktionen bei den
Eigenmitteldefinitionen und der allgemeinen Anhebung
des quantitativen Niveaus – ist eine Verknüpfung
von Kapitalpuffern und Ausschüttungen
vorgesehen. In concreto werden Korridore
vorgeschlagen, das bedeutet, je näher sich das
Kapital eines Instituts zum Mindesteigenmittel -
erfordernis bewegt – umso weniger dürfen ausgeschüttet
bzw. durchgeführt (an Dividenden,
Rückkäufe etc.) werden. Kapitalpuffer führen de
facto zu einer Verdoppelung der Tier 1 Kapitaler-
Dienstleistungen für die Gesamtbank
und die Geschäftsleitung
Europäische
Interessenvertretung
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