JAHRESBERICHT 2010 - Volksbank AG

fordernisse über dem Mindestkapital. Die einzuführenden
Kapitalpuffer, die die Kernkapitalquote
um mindestens 2,5% erhöhen sollen, können
durch die nationale Aufsicht weiter erhöht werden.
Durch die Einführung der Kapitalpuffer soll
verhindert werden, dass Banken im Krisenfall von
Staaten mit zusätzlichem Eigenkapital ausgestattet
werden müssen, mit der Begründung, dass
der Ausfall systemrelevanter Institute einer Kettenreaktion
in der gesamten Finanzbranche auslösen
könnte.
Leverage Ratio/Fremdfinanzierung
Durch die Einführung einer Leverage- Ratio
soll sichergestellt werden, dass sich Kredit -
institute nicht zu stark verschulden. Diese widerspricht
dem bestehenden System der Solvabilität,
da diese nicht auf das Risikoniveau des
Kreditinstitutes abstellt, sondern allein auf Bilanzsumme
und außerbilanzmäßiges Geschäft.
Liquidity coverage Ratio (LCR)
Mit Hilfe dieser Liquiditätskennzahl soll
eine ausreichende Liquidität für den Zeitraum von
einem Monat unter normalen Bedingungen und
unter gestressten Bedingungen sichergestellt
werden. In die Berechnung fließen auch Assets
mit ein, die je nach Möglichkeit der Liquidation
einen Einfluss auf die LCR nehmen.
Net Stable Funding Ratio (NSFR)
Hiermit soll eine langfristige Refinanzierung
von Kreditinstituten sichergestellt werden:
Hierbei werden nicht nur bestehende, abgerufene
Verpflichtungen, sondern auch langfristige, außer -
bilanzielle Verpflichtungen sowie Verpflichtungen
aus Kapitalmarktgeschäften einkalkuliert.
Liquidität
Die beiden neuen Kennzahlen für das
Liqui ditätserfordernis sind unabhängig vom Geschäftsmodell
der einzelnen Bank auf sämtliche
Banken gleichmäßig anzuwenden.
Fremdanteile/Minderheitenanrechte/Minder
heitenanteile
Der Basler Entwurf sieht vor, dass Fremdanteile
(= Anteile Dritter an vollkonsolidierten
Finanz unternehmen einer Kreditinstitutsgruppe)
künftig nicht mehr dem konsolidierten Core Tier
1 Kapital hinzugerechnet werden können, obwohl
die Risikoaktivseite des Tochterunternehmen zu
100% weiterhin konsolidiert werden muss. Das
Nichtanrechen von Fremdanteilen führt zu einer
Schieflage in der konsolidierten Betrachtung –
volle Berücksichtigung von Aktiva, nur teilweise
Berücksichtigung von Passiva. Minderheiten -
anteile in Tochtergesellschaften haben dieselbe
Kapitalqualität wie die Minderheitsanteile und sind
genauso verlusttragend in going concern Situationen
wie diese. Die Anrechnung als Kernkapital
ist kein Ersatz, da der Kapitalmarkt auf Core
Tier 1 Kapital als Bonitätsmaßstab abstellen wird.
Überdies wird die Anrechenbarkeit als „other
tier 1“ zugleich quantitativ begrenzt, sodass zu
befürchten ist, dass - zumindest teilweise – nicht
einmal eine Anrechenbarkeit als „other tier 1“ gegen
sein dürfte.
Offenlegung der Kapitalbestandteile
Die Zusammensetzung der Kapitalbasis
muss zukünftig umfassend im Zuge der Offenlegung
nach Säule 3 dargestellt werden. Gefordert
werden insbesondere eine Überleitung der einzelnen
Kapitalelemente aus den Bilanzposition,
eine Aufstellung der aufsichtsrechtlichen Anpassungen
und die Erläuterung verwendeter Kennzahlen,
die auf Komponenten des regulatorischen
Kapitals Bezug nehmen (z.B. Equity Tier 1-Ratio,
Core Tier 1-Ratio, Tangible Common Equity-
Ratio). Zusätzlich sollen Kreditinstitute verpflichtet
werden, ihre Exposures offenzulegen.
ÖGV-Position
– Genossenschaftliches Geschäftsanteils -
kapital und alle Rücklagen müssen als Tier 1
Kapital anerkannt werden.
– Der Haftsummenzuschlag sollte weiter als
ergänzender Eigenkapitalbestandteil an -
rechenbar bleiben.
– Alle Arten von Partizipationskapital – also sowohl
das „normale“ als auch im Zuge der
Staatshilfe gezeichnete Partizipationskapital –
müssen vom Grandfathering als hartes Kernkapital
erfasst werden
– Stimmrechtslose Vorzugsaktien ohne Laufzeit
sollten als hartes Kernkapital Anerkennung
finden.
– Es muss ein weiteres emitierbares Eigen -
kapital-Instrument geben, um eine angemessene
flexible Steuerung des harten Kern -
kapitals zu gewährleisten.