Geschäftsbericht 2008 - PB Versicherungen

FinAnZ- und VerMÖGensLAGe der PB PensiOnsFOnds AG
enTWicKLunG der KAPiTALAnLAGen
der PB PensiOnsFOnds AG iM JAhr 2008
Kapitalanlagebereich
die Kapitalanlagen für eigenes risiko bestehen
aus den zum Aufbau der Gesellschaft zur Ver-
fügung gestellten Mitteln, dem eingezahlten ge-
zeichneten Kapital, den Kapitalanlagen zum
Pensionsplan „Leistungszusage“ und den Kapital-
anlagen der fälligen renten aus beitragsbezoge-
nen Pensionsplänen.
die Kapitalanlagen für rechnung und risiko
von Arbeitnehmern und Arbeitgebern bestehen
aus Kapitalanlagen zu drei beitragsorientierten
Pensionsplänen, die aus Lebensversicherungsver-
trägen und investmentanteilen bestehen.
a) Für eigenes risiko
Bei der Kapitalanlage im Festzinsbereich der
PB Pensionsfonds AG wurden investitionen
mit dem Ziel eines ausgeglichenen Laufzeiten-
bandes im kurz- bis mittelfristigen Bereich
getätigt. hierbei wurden nur emittenten sehr
hoher Bonität berücksichtigt.
Weiterhin befindet sich ein investmentfonds
mit einem Total-return-Ansatz, das heißt mit
nahezu keinen Abschreibungsrisiken, und euro-
päische Aktienfonds in geringem umfang
(Quote 0,8 %) im Bestand. Zudem wurden
Tagesgelder gehalten, um die jederzeitige
Liquidität zu sichern.
das gebundene Vermögen wurde überwie-
gend in Lebensversicherungen angelegt, die die
von der PB Pensionsfonds AG zugesagten Leistungen
exakt abbilden.
die Kapitalanlagen des Pensionsfonds betrugen
am ende des Berichtszeitraums 9,2 Mio.
eur (Vorjahr 8,9 Mio. eur). hiervon entfallen
auf die Verträge bei Lebensversicherungsunternehmen
4,1 Mio. eur.
die erträge aus Kapitalanlagen beliefen sich
auf 400 Teur (Vorjahr 383 Teur). darin waren
Zuschreibungen aus Verträgen mit Lebensversicherungsunternehmen
von 163 Teur (Vorjahr
133 Teur) enthalten.
die Aufwendungen für Kapitalanlagen betrugen
115 Teur (Vorjahr 12 Teur). es handelte
sich dabei um Aufwendungen für die Verwaltung,
Zinsen und sonstige Aufwendungen von
9 Teur sowie um Abschreibungen auf Kapitalanlagen
von 105 Teur (Vorjahr 5 Teur).
die PB Pensionsfonds AG ist von der Finanzmarktkrise
nicht direkt betroffen, da in der Vergangenheit
grundsätzlich Anlagen in mit Forderungen
besicherten Wertpapieren (Asset Backed
securities) oder anderen Kapitalanlagen dieses
segments vermieden wurden. Weiterhin
hält die Gesellschaft keine Anleihen von angelsächsischen
oder amerikanischen Finanzinstituten,
sodass auch in diesem segment keine
Wertberichtigungen zu erwarten sind.
b) Für rechnung und risiko von Arbeitnehmern
und Arbeitgebern
der Bestand an Kapitalanlagen betrug 62,8
Mio. eur (Vorjahr 49,2 Mio. eur). er setzte
sich zusammen aus Verträgen bei Lebensversicherungsunternehmen
von 49,6 Mio. eur,
aus 12,5 Mio. eur investmentanteilen und aus
0,7 Mio. eur Tagesgeldern.
die erträge aus diesen Kapitalanlagen beliefen
sich auf 491 Teur (Vorjahr 363 Teur).
der ertrag aus nicht realisierten Gewinnen betrug
1.175 Teur (Vorjahr 1.322 Teur). ihnen
standen Aufwendungen aus nicht realisierten
Verlusten von 8.151 Teur (Vorjahr 886 Teur)
gegenüber.
Bei der Bewertung der Kapitalanlagen wurde
der Zeitwert angesetzt.
in der Kapitalanlage auf rechnung und risiko
von Arbeitnehmern und Arbeitgebern hat
sich im Jahr 2008 jedoch infolge der Finanzmarktkrise
ein beträchtlicher nicht realisierter
Verlust gebildet. dieser führt aber zu einem
rückgang der Verpflichtungen der PB Pensionsfonds
AG in identischem umfang. Wirtschaftliche
Auswirkungen auf die Gesellschaft bestehen
somit nicht.
Lagebericht
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