DEVK Geschäftsbericht 2008 - DEVK Versicherungen

DEVK Konzern
Konzernlagebericht
Das Zinsgarantierisiko in der Lebensversicherung besteht darin, dass der bei Vertragsabschluss
garantierten jährlichen Mindestverzinsung über einen längeren Zeitraum niedrigere
Marktrenditen gegenüberstehen. Auf Grund der Kapitalmarktkrise hat die Nettoverzinsung
der DEVK Allgemeine Lebensversicherungs-AG im Jahr 2008 um knapp 0,2 %
unter dem durchschnittlichen Rechnungszins ihres Lebensversicherungsbestands gelegen.
Hierbei ist allerdings zu berücksichtigen, dass in den vergangenen Jahren durchweg
– teilweise deutlich – höhere Kapitalanlageergebnisse erzielt worden sind, so dass genügend
Reserven vorhanden sind. Wir gehen jedoch für das Jahr 2009 von einer stabileren
Entwicklung der Kapitalmärkte aus, so dass hier – aus heutiger Sicht – zukünftig wieder
eine ausreichende Sicherheitsspanne gegeben sein wird. Sollte es zu einer signifi kanten
Verschärfung der Wirtschaftskrise kommen, besteht die Gefahr, dass die Kapitalmarktzinsen
dauerhaft unterhalb des Garantiezinses liegen. Hierfür wurde in begrenztem Umfang
Vorsorge getroffen, indem wir uns ein über dem durchschnittlichen Rechnungszins
liegendes Zinsniveau gesichert haben.
Durch eine sorgfältige Produktentwicklung und ständige aktuarielle Verlaufsanalysen
wird sichergestellt, dass die verwendeten Rechnungsgrundlagen angemessen sind und
aus reichende Sicherheitsmargen enthalten. Zusätzlich werden unerwünschte größere
Schwankungen unserer Risikoergebnisse durch eine geeignete Rückversicherungspolitik
verhindert. Darüber hinaus ist ein zusätzliches Ausgleichs- und Stabilisierungspotenzial
durch die freien Teile der Rückstellung für Beitragsrückerstattung gegeben.
Die DEVK Rückversicherungs- und Beteiligungs-AG zeichnet Rückversicherungsgeschäft
von DEVK-Unternehmen sowie von fremden Unternehmen. Im Rahmen geeigneter Annahmerichtlinien
wird regelmäßig nur standardisiertes Geschäft übernommen. Dem Risiko
besonders hoher Schadenaufwendungen durch außerordentliche Schadenereignisse wird
mit einer entsprechenden Retrozessionspolitik begegnet. Zur Glättung der versicherungstechnischen
Ergebnisse werden nach den handelsrechtlichen Berechnungsvorgaben
Schwankungsrückstellungen gebildet.
Risiken aus dem Ausfall von Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft
Die Risiken aus dem Ausfall von Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft ergeben
sich in der Erstversicherung aus Forderungen gegenüber Versicherungsnehmern und Versicherungsvermittlern
sowie in der Rückversicherung gegenüber Zedenten und Retrozessionären.
Unsere fälligen Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft betrugen im Beobachtungszeitraum
der letzten drei Jahre durchschnittlich 4,7 % der gebuchten Bruttobeiträge. Von
diesen Forderungen mussten durchschnittlich 2,9 % ausgebucht werden. Bezogen auf
die gebuchten Bruttobeiträge belief sich die durchschnittliche Ausfallquote der letzten drei
Jahre auf 0,1 %. Das Ausfallrisiko ist daher für unseren Konzern von untergeordneter
Bedeutung.
Zum Bilanzstichtag bestehen Forderungen aus dem Versicherungs geschäft mit einer Laufzeit
von mehr als 90 Tagen in Höhe von 32,2 Mio. € (Vorjahr 25,7 Mio. €).