download - Gübre Fabrikaları T.A.Ş.

160Gübre Fabrikaları t.a.ş Faaliyet Raporu 2010 Annual ReportExplanatory FootnotesFaiz Oranı Riski ve Faiz Oranı DuyarlılığıŞirketin değişken faizli varlık ve yükümlülüklerifaiz oranlarındaki değişmelerden etkilendiğindenfaiz riskine maruz kalmaktadır. Ancak şirketinalmış olduğu banka kredilerinin büyük birkısmı sabit faizli olduğundan bu değişimin etkisiçok önemli tutarlara ulaşmamaktadır. Şirketinilişkili şirketlerle olan dövizli alacak/ borçilişkisi de sabit faizlidir. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık2009 tarihleri itibariyle faiz pozisyonu tablosuaşağıdaki gibidir.Interest Rate RiskThe assets and liabilities of the company withcurrent interest rate are subject to interest raterisk since they are affected by the changes in interestrates. However, a great portion of the bankcredits received by the company have fixed interestrates, the affect of this change does not reachto substantial amounts. The receivable/payablerelation of company over foreign exchange withrelevant companies has also fixed interest rate.The interest position table as of 31 December2010 and 31 December 2009 is as follows.Faiz Pozisyonu Tablosu Interest Pozition TableFinansal Varlıklar Financial AssetsFinansal Yükümlülükler FinancialLiabilitiesSabit Faizli Finansal Araçlar Fix InterestFinancial InstrumentsGerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/ZararaYansıtılan Varlıklar Assets, Of WhichDifference Of Fair Value Is Reflected OnProfit/LossSatılmaya Hazır Finansal VarlıklarFinancial Assets Available For SaleDeğişken Faizli Finansal Araçlar CurrentInterest Financial InstrumentsCari DönemCurrent PeriodÖnceki DönemPrevious Period- -- -286.206.059 276.287.299Finansal Varlıklar Financial Assets - -Finansal Yükümlülükler FinancialLiabilities67.221.299 91.659.006Raporlama tarihi itibariyle değişken faizli yükümlülüklerfaiz hadlerindeki değişikliklere duyarlıolduğundan sadece bu finansal araçlar içinduyarlılık analizi yapılmıştır. Yapılan duyarlılıkanalizinde 31.12.2010 tarihinde Euro para birimicinsinden olan faiz 100 baz puan (%1) yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabitkalsaydı vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesikar/zarar 146.508 TL (31.12.2009-201.714 TL)daha düşük / yüksek olacaktı.Sermaye YönetimiGrup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerininsürekliliğini sağlamaya çalışırken, di-Since current rated liabilities are sensitive tochanges on interest limits as of reporting date,just these financial instruments have gonethrough a sensitivity analysis. In the sensitivityanalysis performed, if the interest over Euro currencyunit was high/low by 100 base point (1%)on 31.12.2010 and all other variables remainedfixed, the profit/loss before taxation and consolidatedequity of participations would below/high by 146.508 TL (31.12.2009-201,714 TL).Capital ManagementIn capital management, the Group tries to ensurethe continuity of its activities, while it, on