Consulter le rapport annuel 2003 - Unibail-Rodamco

6. Notes et commentaires
6.1 Notes sur l'actif du bilan consolidé
Note 1 - Ecarts d’acquisition
2001 2002 2003
Valeur brute consolidée 80,8 79,1 79,3
Amortissements -11,3 -15,4 -19,2
Valeur nette au bilan 69,5 63,7 60,1
Au 31 décembre 2003, ce poste est principalement constitué des écarts d'acquisition correspondant à la valorisation des activités de prestations de services
de Paris Expo pour 58,5 M€ (amorti sur la durée de la concession, c'est-à-dire 26 ans) et de l’écart constaté lors de la prise de contrôle du Groupe Arc
Union en 1995 pour 18,6 M€ (après imputation sur les capitaux propres consolidés à hauteur de la prime d’émission liée à cette opération pour un montant
de 30,8 M€) qui est amorti sur 20 ans. Si ce montant de 30,8 M€ avait été constaté à l'actif du bilan, il serait amorti au 31 décembre 2003 à hauteur de
13,9 M€.
Une évaluation des activités concernées a été effectuée au 31 décembre 2003, permettant de s'assurer qu'aucune dépréciation ne devait être constatée. Elle
a été effectuée selon la méthode des cash flow futurs actualisés et en tenant compte d'une valeur in fine. Les flux futurs pris en compte sont ceux intégrés
au budget 2004 et projetés sur 2008 pour la part de l'activité Espace Expansion et 2026 pour Paris Expo (date de fin de la concession). Ils ont été actualisés
avec un taux représentatif du coût moyen pondéré du capital estimé à 6,7%.
Note 2 - Immobilisations incorporelles et corporelles
Variation des immobilisations incorporelles et corporelles brutes
IMMOBILISATIONS
INCORPORELLES 31.12.2002 (1) Réévaluation (3) Travaux
Entrées de
périmètre Acquisitions Cessions Reclassements (2) 31.12.2003
Baux à construction 345,5 - - - - - 0,2 345,7
Autres 25,9 - 2,7 0,0 0,5 -4,5 -1,3 23,3
TOTAL 371,4 - 2,7 0,0 0,5 -4,5 -1,1 369,0
IMMOBILISATIONS
CORPORELLES
Terrains 1 748,9 865,1 - - 0,4 -176,4 -0,7 2 437,3
Constructions et
agencements 3 419,0 724,6 30,7 0,3 - -219,4 157,8 4 113,0
Constructions en cours 120,1 171,6 0,9 3,1 -0,8 -164,5 130,4
Mobilier et matériel 7,3 -3,7 0,8 0,1 - -1,0 2,1 5,6
TOTAL 5 295,3 1 586,0 203,1 1,3 3,5 -397,6 -5,3 6 686,3
TOTAL
IMMOBILISATIONS
BRUTES 5 666,7 1 586,0 205,8 1,3 4,0 -402,1 -6,4 7 055,3
(1)
(2)
(3)
Les écarts d'évaluation qui avaient été affectés au foncier pour les immeubles dont le terrain fait l'objet d'un bail à construction ou d'une concession
ont été reclassés en immobilisations incorporelles (275 M€).
Les reclassements correspondent à la mise en service des actifs et le solde restant correspond principalement à des reprises de provisions passées en
contrepartie des immobilisations.
Au 31 décembre 2003, l'immeuble Guyancourt-Montgolfier a fait l'objet d'une dépréciation (2,1 M€) qui a été imputée sur l'écart de réévaluation
initialement constaté (cf. § 2-3).
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