Consulter le rapport annuel 2003 - Unibail-Rodamco

La durée restant à courir de la dette financière par échéance est ventilée dans le tableau suivant :
moins de 3 mois à 6 mois à 1 an à Plus de Total
Durée restant à courir 3 mois 6 mois 1 an 5 ans 5 ans 2003
Emprunts obligataires et EMTN 402,0 - 645,0 1 481,8 - 2 528,8
Dette principale 350,0 - 645,0 1 481,8 - 2 476,8
Intérêts courus 52,0 - - - - 52,0
Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit 27,6 0,2 3,8 32,7 831,6 895,9
Dettes principales 2,3 0,2 3,8 32,7 831,6 870,6
Intérêts courus 2,2 - - - - 2,2
Découverts bancaires 23,1 - - - - 23,1
Autres dettes financières 57,4 - 103,9 - - 161,3
Titres du marché interbancaire et de créances négociables 57,0 - - - - 57,0
Intérêts courus 0,4 - - - - 0,4
Comptes courants associés - - 103,9 - - 103,9
TOTAL 487,0 0,2 752,7 1 514,5 831,6 3 586,0
Caractéristiques des emprunts obligataires et EMTN
Montant
Encours au
Dates d'émissions nominal Taux 31/12/2003 (M€) Echéance
juin 1999 10 000€ Fixe 4,375% 350,0 juin 2006
juillet 2000 50 000€ Structuré Euribor 3 mois 10,0 août 2005
janvier 2001 1 000 / 10 000 / 100 000 € Fixe 5,625% 400,0 janvier 2006
août 2001 10 000€ Euribor 3 + 0,30% 140,0 août 2004
janvier 2002 100 000€ Euribor 3 + 0,25% 200,0 janvier 2004
février 2002 100 000€ Euribor 3 + 0,26% 5,0 novembre 2004
mars 2002 100 000€ Euribor 3 + 0,37% 65,0 mars 2005
mars 2002 100 000€ Euribor 3 + 0,25% 50,0 mars 2004
juin 2002 1 000 / 10 000 / 100 000 € Euribor 3 + 0,30% 500,0 juin 2004
août 2002 100 000€ Euribor 3 + 0,34% 35,0 août 2005
août 2002 100 000€ Fixe 5,050% 10,0 août 2007
novembre 2002 1 000 / 10 000 / 100 000 € Fixe 4,750% 500,0 février 2008
juillet 2003 100 000€ Euribor 3 + 0,25% 100,0 juillet 2005
septembre 2003 100 000 000 JPY Yen Libor 3 + 0,04% 11,8 février 2005
octobre 2003 100 000€ Eonia OIS + 0,10% 50,0 février 2004
octobre 2003 100 000€ Eonia OIS + 0,08% 50,0 janvier 2004
TOTAL 2 476,8
En 2003, Unibail a réalisé dans le cadre de son programme d'Euro Medium Term Notes une émission publique pour un montant de 200 M€ et des
placements privés pour 362 M€.
Les emprunts obligataires ne font l'objet d'aucun covenant.
Instruments financiers
Unibail est exposé au risque lié à l'évolution des taux d'intérêt, résultant d'emprunts collectés pour financer la politique d'investissement et maintenir la
liquidité financière nécessaire. La politique de gestion du risque de taux d'intérêt d'Unibail a pour but de limiter l'impact d'une variation des taux d'intérêt
sur le résultat et le cash flow ainsi que de maintenir au plus bas le coût global de la dette. Pour atteindre ces objectifs, Unibail emprunte également à taux
variable et utilise des produits dérivés (principalement des caps et des swaps) pour couvrir le risque de taux.
La Société ne réalise pas d'opérations de marché dans un autre but que celui de couvrir son risque de taux. Elle centralise et gère elle-même l'ensemble des
opérations traitées.
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