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Note d’InformationOffre Publique de Retrait2011. Cette hausse s’explique essentiellement par : La communication : campagne institutionnelle avec +16% par rapport à 2010. Les honoraires qui ont évolué de 68% par rapport à2010 pour s’établir à 3,2 Mdh.Les dotations aux amortissements ont évolué en 2011 de 9% pour atteindre 9,5 Mdh.Cette augmentation est liée aux projets de développement du système d’informations.A fin 2012, les charges d’exploitations de SOFAC augmentent de 15,46% pour s’établir à 112Mdh contre 98 Mdh lors de l’exercice 2011. Cette augmentation est principalement expliquée parla hausse de 17,97% des charges de personnel qui atteignent 50 Mdh ainsi que la croissance de29,34% des charges externes qui s’élèvent à 50 Mdh.En KDH 2009 2010 Var 09/10 2011Var10/112012 Var11/12Produit Net Bancaire 120 830 103 833 -14,1% 105 449 1,6% 138 658 31,4%Charges généralesd'exploitation 82 789 82 149 -0,8% 97 704 18,9% 112 876 15,5%Coefficient d'exploitation 68 % 79% +11 pts 93% +14 pts 81% -12 ptsSource : SOFACEn 2010, La baisse du PNB s’est traduite par une dégradation de 11 points du coefficientd’exploitation qui a atteint 79 % en 2010 contre 68 % en 2009.En 2011, et malgré la légère progression du PNB, le coefficient d’exploitation a nettementprogressé pour atteindre 93 % soit une dégradation de 14 points, suite notamment à une hausseimportante des charges d’exploitation.En 2012, le coefficient d’exploitation s’établit à 81% soit un gain de 12 pts sur la période. Cettebaisse a été obtenue grâce à la croissance de +31,42% du PNB sur la période.I.6. Le résultat brut d’exploitationEn KDH 2009 2010Var09/102011 Var 10/11 2012Var11/12Produit Net Bancaire 120 830 103 833 -14,1% 105 449 1,6% 138 658 31,4%Produit net non Bancaire 100 319 >100,0% -9 NA 502 NACharges généralesd'exploitation 82 789 82 149 -0,8% 97 704 18,9% 112 876 15,5%Résultat Brut d’Exploitation 38 141 22 003 -42,3% 7 735 -64,8% 26 284 >100,0%Source : SOFACEn 2010, le résultat brut D’exploitation de SOFAC a continué sa baisse pour afficher un niveaude 22 MDH contre 38 Mdh en 2009 soit un recul de 42 %, en raison essentiellement de ladégradation du PNB (-14%).En 2011, le résultat brut d’exploitation a nettement reculé pour atteindre 7,7 Mdh soit une baissede 65 % liée principalement à la progression des charges d’exploitation.A fin 2012, le résultat brut d’exploitation de SOFAC atteint 26 Mdh contre 8 Mdh à fin 2011. Cettecroissance est principalement expliquée par la hausse importante du produit net bancaire de31,42%. Les charges générales d’exploitations ne progressent que de 15,46% sur la période.232
Note d’InformationOffre Publique de RetraitI.7. Dotations aux provisions nettes de reprises et pertes sur créancesirrécouvrablesEn KDH 2009 2010Dotations aux provisions pourcréances et engagements parsignature en souffranceVar09/102011Var10/112012Var11/1267 323 87 193 29,5% 50 016 -42,6% 38 275 -23,5%Autres dotations aux provisions 5 300 77 038 NS 3 936 -94,9% 8 254 >100,0%Dotations aux provisions 72 623 164 231 126,1% 53 952 -67,1% 46 529 -13,8%Reprises de provisions pour créanceset engagements par signature ensouffrance18 014 33 962 88,5% 52 725 55,2% 85 700 62,5%Autres reprises de provisions 5 899 25 428 >100,0% 10 242 -59,7% 9 187 -10,3%Reprises de provisions 23 913 59 390 148,4% 62 967 6,0% 94 887 50,7%Dotations aux provisions nettesdes reprises 48 710 104 841 115,2% -9 015 -108,6% -48 358 NAPertes sur créances irrécouvrables 818 52 -93,6% 3 482 6596,2% 60 059 >100,0%Récupérations sur créances amorties 2 252 1 660 -26,3% 1 769 6,6% 1 829 3,4%Pertes nettes sur créancesirrécouvrables -1 434 -1 608 12,1% 1 713 -206,5% 58 230 >100,0%Source : SOFACEn 2010, SOFAC a enregistré des dotations nettes aux provisions de 105 Mdh en hausse de 115% par rapport à 2009, suite à la hausse des dotations aux provisions pour créances ensouffrance de plus de 29,5% (87 Mdh en 2009 contre 67 Mdh en 2008) et la forte progressiondes autres dotations aux provisions (77 Mdh en 2009 contre 5 Mdh en 2008).La détérioration des impayés provient essentiellement de la production des exercices 2008 et2009. Ces dossiers ont généré 73% de la dotation nette de l’exercice 2010.Les autres dotations aux provisions ont nettement évolué suite à une provision pour risque etcharge constatée pour un montant de 51 Mdh afin de couvrir des risques généraux notamment lerisque fiscal.A noter aussi la progression 88,5% des reprises sur créances en souffrance (34 Mdh en 2010contre 18 Mdh en 2009).En 2011, SOFAC enregistre des dotations aux provisions nettes de reprises négatives de 9 Mdh,suite à un recul de 67% des dotations à 53,9 Mdh conjugué à une progression des reprises de6% à 62,9 Mdh suite à la bonne performance du recouvrement (recouvrement des impayés de laproduction 2008 et 2010 principalement sur le segment des professions libérales. Ces dossiersont généré 73% de la dotation nette).Les pertes sur créances irrécouvrables augmentent en 2011 de plus de 100% pour passer de 52KDH à 3,5 Mdh et ce suite aux actions menées par le département contentieux et qui ontengendré une tombée massive de procès-verbaux de carence et de procès-verbaux informatifsconformément à la lettre de la Direction Générale des Impôts relative à la passation en perte descréances en souffrance.Les pertes nettes sur créances irrécouvrables atteignent 1,7 Mdh à fin 2011.233
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