NOTE D'INFORMATION Offre Publique de Retrait Obligatoire visant ...

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Note d’InformationOffre Publique de RetraitEn 2009, la variation nette de la trésorerie est négative de 3 Mdh principalement en raison de ladistribution de dividendes pour 25 Mdh avec un niveau de flux des activités d’exploitation de 26Mdh et des flux d’investissement de - 4 Mdh.En 2010, la trésorerie de SOFAC est en baisse avec une variation de trésorerie de - 5 Mdh, suiteau niveau des flux nets provenant des activités d’exploitation (-4 Mdh) et des fluxd’investissement (-1 Mdh).En 2011, la trésorerie de SOFAC s’améliore nettement avec une variation de trésorerie de + 8MDH, suite au niveau des flux nets provenant des activités d’exploitation (+20 Mdh).A fin 2012, la trésorerie de clôture de SOFAC est de 6 Mdh contre 10 Mdh en 2011 soit unebaisse de 42,63% sur la période. Cette baisse est principalement expliquée par la baisse des fluxde trésorerie provenant des flux d’exploitation.248
Note d’InformationOffre Publique de RetraitPARTIE VII. Perspectives de SOFACAVERTISSEMENT :Les prévisions ci-après sont fondées sur des hypothèses dont la réalisation présente par natureun caractère incertain. Les résultats et les besoins de financement réels peuvent différer demanière significative des informations présentées. Ces prévisions ne sont fournies qu’à titreindicatif, et ne peuvent être considérées comme un engagement ferme ou implicite de la part deSOFAC.249
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