INNHOLDSFORTEGNELSE - Sør-Trøndelag fylkeskommune

Fylkeskommunens innlån er organisert i et lånefond. Fylkeskommunens investeringsprosjekterfinansieres i hovedsak ved bruk av midler fra lånefondet. Lånefondet fungerer slikat fylkeskommunen låner større beløp til uspesifiserte formål, og låner disse midlene ut igjenetter hvert som vedtatte investeringer, som skal lånefinansieres, settes i gang. Den rentenfylkeskommunen må betale til lånefondet skal avspeile renteeksponeringen som lånefondetsinnlån er utsatt for. Pr. august 2005 ligger denne renten på 6,1 %. Fylkesrådmannen følgerkontinuerlig opp nivået på lånefondets rente, for eventuelt å regulere denne i takt medendringer i effektiv innlånsrente til lånefondet. Det er for 2005 budsjettert med en rente ilånefondet på 5,5 %.Praktisering av den finansielle strategien.Renteutviklingen kan svinge ganske mye, og det er umulig å forutsi hvordan renteutviklingenblir på noe lengre sikt. Fylkesrådmannen har derfor funnet det nødvendig å ha en relativ langrentebinding på låneporteføljen slik at vi har den nødvendige forutsigbarhet i utgiftene.Oppgaven er derfor å sikre lavest mulig rente på en noe lenger tidshorisont. Man prøver da åbinde opp renten på nivåer som regnes som gunstige renter på lenger sikt. Det er stort sett tattopp lån med opptil 5-10 års rentebinding. Lånene tas opp på ulike tidspunkter med ulikeforfallstidspunkter og ulik rente. Ut fra dette regnes gjennomsnittlig rente. Renteverktøy somsikrer oss en gunstig rente på framtidige låneopptak eller fornyelser av lån utnyttes ogsåaktivt. I praktiseringen av strategien har rådmannen løpende kontakt med de størstefinansmiljøene i Norge.Den rentenedgang en har hatt det siste året var det ingen som forutså, og våre renter liggerderfor godt over dagens korte rente, og også noe over dagens lange renter. Historisk sett harfylkeskommunen vært gjennom perioder med sterk renteoppgang hvor vi hår unngått storeutgiftsøkninger ved den strategien som blir praktisert. Dette kan fort oppstå igjen, ogfinansstrategiens suksess må derfor vurderes på lenger sikt.Likviditetssituasjonen er fortsatt god. Det regnes likevel med at likviditeten vil være god ogsåi 2006, og at det ikke blir nødvendig å nyttiggjøre seg likviditetstrekk i banken.BankavtaleSør-Trøndelag fylkeskommune inngikk hovedbankavtale med Sparebank 1 Midt-Norge01.06.2004 etter en åpen anbudskonkurranse. Dette er en bindende rammeavtale med varigheti 3 år med ensidig opsjon for fylkeskommunen til å forlenge avtalen med 1+1 år.Fylkeskommunen vil• Gjeldende finansstrategi videreføres. Det legges fram forslag til revidering avstrategien til politisk behandling i løpet av 2005.Strategiplan 2006 – 2009 med budsjett 2006 fylkesrådmannens forslag 36