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Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und die Anleihen sind variabel verzinst. Die
Verzinsungen setzen sich aus dem jeweiligen EURIBOR und einer Marge zusammen. Die Marge
beträgt (in einer Spanne von 2,5% bis 5,0%) basierend auf einer gewichteten Durchschnittsberechnung
3,96% (2002 3,99%, 2001 keine Marge vereinbart).
a) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die unter den Finanzschulden ausgewiesenen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen
aus einem Betriebsmittelkredit. Die Bayerische Landesbank und die HypoVereinsbank AG haben
einen Barkredit an Premiere in Höhe von insgesamt TEUR 150.000 und an die DPC in Höhe von
insgesamt TEUR 10.500 ausgereicht. Das Darlehen an Premiere wurde durch Senior Kreditvertrag
vom 11.07.02 in 2002 ausgereicht, das Darlehen an die DPC wurde am 10.12.2002 ausgereicht. Die
Nominalverbindlichkeiten verteilen sich wie folgt auf die Banken:
Bayerische Landesbank ................................................... TEUR104.500
HypoVereinsbank AG ..................................................... TEUR 56.000
TEUR160.500
Der Betriebsmittelkredit an die Premiere hat eine Laufzeit bis zum 31.12.2007, der Betriebsmittelkredit
an die DPC ist bis zum 31.12.2004 befristet.
b) Anleihen
Die Gesellschaft hat Anleihen zum Nominalbetrag von TEUR 228.234 begeben. Die Ausgabe der
Anleihen erfolgte zum Nennbetrag und mit Fälligkeit zum 31.12.2008. Sofern ein Börsengang, eine
Veräußerung, ein Tausch oder eine Kapitalerhöhung stattfindet, werden die Anleihen bis zur Hälfte des
Nennbetrages sofort fällig. Weiterhin kann jederzeit eine vorzeitige Tilgung seitens der Gesellschaft
vorgenommen werden.
Die Verzinsung ist variabel und setzt sich aus einem Basiszins plus 3M-EURIBOR zusammen und
entspricht der Marktverzinsung. Die Verzinsung betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr durchschnittlich
8,1% p.a. Weiterhin sehen die Anleihebedingungen variable Zinszahlungen in Abhängigkeit
eines positiven EBITDA vor (variable Kickerzahlung). Bei Fälligkeit oder vorzeitiger Rückzahlung ist
ferner eine Einmalzahlung in Höhe von 5% des ursprünglichen Nennbetrages (garantierte Kickerzahlung)
abzüglich geleisteter variabler Kickerzahlungen zu leisten.
Bei Vertragsabschluss über die Anleihen (siehe hierzu Punkt 2.13.1) hat sich die Gesellschaft gegenüber
den Anleihegläubigern verpflichtet, eine garantierte Kickerzahlung zu leisten, sobald die Anleihen
teilweise oder ganz zurückgezahlt werden. Bei der ausgewiesenen Schuld handelt es sich um den
abgezinsten Betrag, der bei vorzeitiger Rückzahlung sofort in voller Höhe fällig ist.
Der im Geschäftsjahr erfolgswirksam erfasste Zinsaufwand beträgt TEUR 2.622.
c) Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing
Aus den Finanzierungsleasingverträgen werden folgende Mindestleasingzahlungen fällig:
2003 < 1 Jahr 1 - 5 Jahre > 5 Jahre Summe
TEUR TEUR TEUR TEUR
Mindestleasingzahlungen ............................................... 10.546 36.909 0 47.455
Abzinsungsbeträge ..................................................... 1.734 1.655 0 3.389
Barwerte .............................................................. 8.812 35.254 0 44.066
2002 < 1 Jahr 1 - 5 Jahre > 5 Jahre Summe
TEUR TEUR TEUR TEUR
Mindestleasingzahlungen ............................................... 12.246 37.665 0 49.911
Abzinsungsbeträge ..................................................... 1.905 1.798 0 3.703
Barwerte .............................................................. 10.341 35.867 0 46.208
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