Jaarverslag 2011 met daarin het geconsolideerde - Tessenderlo ...

GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT
(miljoen EUR) toelichting 2011 2010
Bedrijfsactiviteiten
Winst (+) / verlies (-) over de verslagperiode -95,6 20,3
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op materiële vaste 9/12/13/14 247,7 130,2
activa, goodwill en overige immateriële activa
Bijzondere waardeverminderingen op overige beleggingen 16 - 1,1
Wijzigingen in voorzieningen -3,8 -46,3
Financieringskosten 10 47,2 40,2
Financieringsopbrengsten 10 -20,9 -11,6
Winst van de verkoop van vaste activa -9,5 -24,9
Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode,
-5,9 -1,6
na winstbelasting
Belastingen op het resultaat 11 28,9 10,1
Overige niet-kasbewegingen -4,9 -0,5
Wijzigingen in voorraden -58,2 13,9
Wijziging in handels- en overige vorderingen -96,1 -17,1
Wijziging in handels- en overige schulden -39,1 79,3
Cash uit bedrijfsactiviteiten -10,3 193,1
Betaalde interesten -12,6 -11,9
Ontvangen interesten 1,2 1,4
Overige betaalde financieringskosten -8,0 -9,5
Betaalde belastingen op het resultaat -27,7 -18,6
Ontvangen dividenden van ondernemingen opgenomen
32 8,8 5,0
volgens de vermogensmutatiemethode
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten -48,6 159,5
Investeringsactiviteiten
Aanschaffing van materiële vaste activa 12 -106,5 -117,1
Aanschaffing van overige immateriële activa 14 -7,1 -3,7
Aanschaffing van deelnemingen verwerkt
-3,0 -9,3
volgens de vermogensmutatiemethode
Aanschaffing van overige activiteiten, na aftrek van verworven geldmiddelen 4 -7,6 -
Aanschaffing van overige beleggingen - -1,6
Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa 6,1 11,0
Ontvangsten uit de verkoop van overige immateriële activa 0,1 2,2
Ontvangsten uit de verkoop van dochterondernemingen,
4 143,7 24,2
na aftrek van afgestane geldmiddelen
Ontvangsten uit de verkoop van overige beleggingen - 3,6
Kasstromen uit investeringsactiviteiten 25,7 -90,7
Financieringsactiviteiten
Verhoging van geplaatst kapitaal en uitgiftepremies 22 2,2 1,3
Verhoging/(terugbetaling) van de financiële schulden -58,1 64,9
Betaalde transactiekosten verbonden aan financiële schulden -3,7 -11,1
(Verhoging)/terugbetaling van de vorderingen op lange termijn -6,5 1,2
Dividenden uitbetaald aan aandeelhouders 22 -20,2 -20,2
Kasstromen uit financieringsactiviteiten -86,4 36,1
Netto toename/(afname) in geldmiddelen en kasequivalenten -109,3 104,9
Omrekeningsverschillen 0,1 1,3
Geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden
20/24 143,4 44,3
bij kredietinstellingen bij het begin van de verslagperiode*
Geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden
bij kredietinstellingen op het einde van de verslagperiode
20/24 34,2 150,5
* Vanaf 2011 worden de kortetermijnschulden bij kredietinstellingen in mindering gebracht van de geldmiddelen en kasequivalenten. In
2010 werden deze kortetermijnschulden nog opgenomen in de financiële schulden. Dit verklaart het verschil tussen de geldmiddelen
en kasequivalenten min de kortetermijnschulden bij kredietinstellingen op het einde van de periode 2010 (150,5 miljoen EUR) en de
geldmiddelen en kasequivalenten min de kortetermijnschulden bij kredietinstellingen bij het begin van de periode 2011 (143,4 miljoen EUR).
p98 Tessenderlo Group Financieel jaarverslag 2011