Jaarverslag 2011 met daarin het geconsolideerde - Tessenderlo ...

10. Financieringskosten en -opbrengsten
Financieringskosten (voortgezette bedrijfsactiviteiten) :
(miljoen EUR) 2011 2010
Interestkosten op financiële schulden gewaardeerd aan afgeschreven kostprijs -16,1 -17,1
Wisselkoersverliezen -7,6 -6,2
Herwaardering aan reële waarde van afgeleide financiële instrumenten -13,3 -5,2
Overige -8,9 -11,7
Totaal -45,9 -40,2
Financieringsopbrengsten (voortgezette bedrijfsactiviteiten) :
(miljoen EUR) 2011 2010
Interestopbrengsten op geldmiddelen en kasequivalenten 1,2 1,4
Ontvangen dividenden, niet-geconsolideerde ondernemingen 0,1 -
Wisselkoerswinsten 12,6 9,2
Herwaardering aan reële waarde van afgeleide financiële instrumenten 6,4 0,5
Overige 0,1 0,3
Totaal 20,4 11,3
Eind april 2011 heeft de groep een overeenkomst afgesloten betreffende de herziening en verlenging van de
gesyndiceerde kredietfaciliteit, aanvankelijk aangegaan in februari 2010, voor een bedrag van 450,0 miljoen
EUR (zie ook toelichting 24 – Financiële schulden). Deze nieuwe kredietfaciliteit heeft een looptijd van 5 jaar, tot
april 2016. De totaal betaalde transactiekosten op deze herziene en verlengde gesyndiceerde kredietfaciliteit
bedragen 3,7 miljoen EUR. Deze transactiekosten werden opgenomen in de financiële schulden en worden
afgeschreven volgens de effectieve rentevoetmethode. De afschrijvingslasten van de periode worden
opgenomen in de interestkosten.
De afschrijvingslasten op de transactiekosten (originele en herziene gesyndiceerde kredietfaciliteit en de private
plaatsing) bedragen 2,0 miljoen EUR in 2011 (2010 : 3,6 miljoen EUR), terwijl de resterende nog ten laste te
nemen transactiekosten 8,1 miljoen EUR bedragen op 31 december 2011.
De wisselkoerswinsten en -verliezen worden gedeeltelijk gecompenseerd door de herwaardering aan reële
waarde van de afgeleide financiële instrumenten (zie eveneens toelichting 28 – Financiële instrumenten).
De overige financieringskosten van de voortgezette bedrijfsactiviteiten omvatten voornamelijk kosten
die gepaard gaan met het “non-recourse” factoring programma (3,8 miljoen EUR), het afwikkelen van de
verdisconteringsimpact van voorzieningen (0,8 miljoen EUR), de betaling van de bereidsstellingsprovisie
(“commitment fee”) die van toepassing is op het ongebruikte gedeelte van de herziene gesyndiceerde
kredietfaciliteit (2,2 miljoen EUR), kosten verbonden aan de vervroegde terugbetaling van de lening van de
Europese Investeringsbank (0,3 miljoen EUR), alsook overige bankkosten en vergoedingen.
De daling van de overige financieringskosten in vergelijking met 2010 is voornamelijk verklaard door eenmalige
kosten voor de afwikkeling van de cross currency interestswaps in het laatste kwartaal van 2010 (1,6 miljoen EUR)
en de kosten verbonden aan verklaringen van afstand (“waivers”) evenals juridische kosten (1,1 miljoen EUR)
opgelopen in 2010 als gevolg van het niet nakomen van convenanten eind 2009.
p129