Jaarverslag 2011 met daarin het geconsolideerde - Tessenderlo ...

Een ING lening, die per 31 december 2010 opgenomen was in de financiële schulden op meer dan één jaar
en op ten hoogste één jaar, telkens voor een bedrag van 10,0 miljoen EUR, staat nog open voor een bedrag
van 10,0 miljoen EUR in de financiële schulden op ten hoogste één jaar op 31 december 2011.
De lening bij de Europese Investeringsbank (EIB), met een openstaande schuld van 20,0 miljoen EUR in de
financiële schulden op meer dan één jaar en 10,0 miljoen EUR in de financiële schulden op ten hoogste één
jaar per jaareinde 2010, is volledig vervroegd terugbetaald in mei 2011.
Op 15 oktober 2010 is een FCO (Fundos Constitucionais de Financiamento, een overheidsfonds) lening
toegekend aan de Braziliaanse dochteronderneming PB Brasil via de Banco Do Brasil SA voor de bouw
van een gelatinefabriek in Mato Grosso, Brazilië. Het totale ontleende bedrag bedraagt 55,8 miljoen BRL
(23,0 miljoen EUR aan de slotkoers per 31 december 2011), en is volledig opgenomen. De interestvoet op dit
krediet bedraagt 8,5 %, die het gevolg is van de langere looptijd van de lening. De activa die verworven zijn
met deze financiering dienen als garantie voor de lening met Banco Do Brasil SA (toelichting 12 – Materiële
vaste activa). Indien de activa niet zouden voldoen aan de schulden, stellen Tessenderlo Chemie NV en PB
Leiner Argentina SA zich garant in de tweede graad. De aflossingen voor dit krediet zijn verschuldigd vanaf
oktober 2013 tot september 2022.
Eind april 2011 heeft de groep een overeenkomst afgesloten betreffende de herziening en verlenging van
de oorspronkelijke gesyndiceerde kredietfaciliteit van februari 2010, voor een bedrag van 450,0 miljoen EUR.
Deze nieuwe kredietfaciliteit heeft een looptijd van 5 jaar, tot april 2016.
De volgende kredietlijnen zijn nu beschikbaar :
- Een doorlopende kredietfaciliteit (Facility B) van 350,0 miljoen EUR met vervaldatum april 2016 aan een
rentevoet van de Euribor op 1, 2, 3 of 6 maand + een marge (van 100 tot 160 basispunten (BP)) afhankelijk
van de schuldgraad van de groep (Netto Financiële Schuld/Rebitda).
- Een doorlopende leningsfaciliteit (Facility C) van 100,0 miljoen EUR met vervaldatum april 2016 aan
een rentevoet van de Euribor op 1, 2, 3 of 6 maand + een marge (van 100 tot 160 BP) afhankelijk van de
schuldgraad van de groep (Netto Financiële Schuld/Rebitda).
Op 31 december 2011 was er 10,0 miljoen EUR opgenomen van deze kredietlijnen onder de vorm van de ING
lening zoals hierboven beschreven. Verder werd 28,3 miljoen EUR van deze kredietlijn gebruikt als garantie
voor de openstaande schuld met betrekking tot de EU boete, betaalbaar in oktober 2012.
Facility A van de oorspronkelijke gesyndiceerde kredietfaciliteit, opgenomen voor een bedrag van
9,5 miljoen EUR per 31 december 2010, werd volledig terugbetaald in 2011.
De betaalde transactiekosten op deze herziene gesyndiceerde kredietfaciliteit bedragen in totaal
3,7 miljoen EUR. Deze transactiekosten worden geboekt in mindering van de financiële schulden. De
transactiekosten worden afgeschreven volgens de effectieve rentevoetmethode en worden opgenomen in
de interestkosten. De resterende transactiekosten op deze herziene gesyndiceerde kredietfaciliteit binnen de
financiële schulden bedragen 3,2 miljoen EUR op 31 december 2011.
Het resterend bedrag van de transactiekosten op de originele gesyndiceerde kredietfaciliteit en op de private
plaatsing opgenomen in de financiële schulden bedraagt respectievelijk 2,4 miljoen EUR en 2,4 miljoen EUR
per 31 december 2011. Rekening houdend met het feit dat aan de voorwaarden om deze transactiekosten op
te nemen in de financiële schulden nog steeds voldaan wordt, worden de transactiekosten van de originele
gesyndiceerde kredietfaciliteit afgeschreven over de verlengde looptijd van de herziene gesyndiceerde
kredietfaciliteit (tot april 2016). De transactiekosten op de private plaatsing worden nog steeds afgeschreven
over de originele looptijd tot oktober 2015.
Convenanten op de herziene gesyndiceerde kredietfaciliteit verschillen van deze op de originele
gesyndiceerde kredietfaciliteit als volgt :
- Originele gesyndiceerde kredietfaciliteit : maximale gearing, minimale interestdekking, maximale
schuldgraad, maximaal factoringbedrag en een maximale netto schuld. Aan alle convenanten werd voldaan.
p149