Jaarverslag 2011 met daarin het geconsolideerde - Tessenderlo ...

17. Uitgestelde belastingsvorderingen
en -schulden
Vorderingen Schulden Netto
(miljoen EUR) 2011 2010 2011 2010 2011 2010
Materiële vaste activa 4,4 6,7 -30,2 -37,3 -25,8 -30,6
Goodwill 1,4 2,0 - - 1,4 2,0
Overige immateriële activa 3,4 5,0 -8,2 -7,5 -4,8 -2,5
Voorraden 1,5 1,5 -2,6 -2,0 -1,1 -0,5
Vorderingen 0,2 0,3 - - 0,2 0,3
Afgeleide financiële instrumenten 1,1 - -0,7 -0,9 0,4 -0,9
Overige vlottende activa 1,9 1,5 -1,8 -2,0 0,1 -0,5
Personeelsbeloningen 3,4 4,7 -8,6 -6,5 -5,2 -1,8
Voorzieningen 3,5 5,6 -17,4 -18,3 -13,9 -12,7
Andere bestanddelen 0,5 - -2,0 -2,3 -1,5 -2,3
Fiscaal overgedragen verliezen 27,0 41,6 - - 27,0 41,6
Bruto uitgestelde belastingsvorderingen
(schulden)
48,3 68,9 -71,5 -76,8 -23,2 -7,9
Compensatie van belastingen -40,9 -45,2 40,9 45,2
Netto uitgestelde belastingsvorderingen
(schulden)
7,4 23,7 -30,6 -31,6 -23,2 -7,9
De daling van de uitgestelde belastingsvorderingen en -schulden kan voornamelijk verklaard worden door
de verkoop van de Pvc/Chloor-alkali en een deel van de Organische chloorderivaten activiteiten in 2011. De
opgenomen uitgestelde belastingsvorderingen op de overgedragen fiscale verliezen binnen deze activiteiten
bedroegen 15,1 miljoen EUR op 31 december 2010.
Alle bewegingen van uitgestelde belastingsvorderingen en -schulden worden geboekt in de winst- en
verliesrekening, met uitzondering van het wisselkoerseffect bij de omrekening naar euro van de uitgestelde
belastingsvorderingen en -schulden van geconsolideerde buitenlandse dochterondernemingen en de
uitgestelde belastingen op kasstroomafdekkingen, welke verwerkt worden in het eigen vermogen.
Op 31 december 2011 werden uitgestelde belastingschulden voor een bedrag van 9,2 miljoen EUR
(2010 : 10,6 miljoen EUR), betreffende de niet-uitgekeerde reserves binnen de dochterondernemingen van de
groep, niet opgenomen onder de uitgestelde belastingschulden omdat het management niet verwacht dat
deze schuld zich zal realiseren in de nabije toekomst. De daling van deze schuld is voornamelijk het gevolg
van het uitkeren van dividenden aan de moedervennootschap in 2011.
De overgedragen fiscale verliezen en belastingskredieten, inclusief de notionele interestaftrek, waarvoor geen
uitgestelde belastingsvordering werd aangelegd, bedragen 143,8 miljoen EUR (2010: 215,2 miljoen EUR).
6,7 miljoen EUR van deze belastingskredieten zijn voor een beperkte periode overdraagbaar (vervaldatum
2013-2018). Uitgestelde belastingsvorderingen werden niet aangelegd omdat het onwaarschijnlijk is dat
voldoende belastbare winst (in de komende vijf jaar) beschikbaar zal zijn om van het belastingsvoordeel te
kunnen genieten.
p140 Tessenderlo Group Financieel jaarverslag 2011