Jaarverslag 2011 met daarin het geconsolideerde - Tessenderlo ...

(M) Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen omvatten kas- en banksaldi bij kredietinstellingen. Kasequivalenten zijn kortlopende
beleggingen met een hoge liquiditeit die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het
bedrag gekend is, die een looptijd hebben van drie maanden of minder vanaf de datum van verwerving, en
waarvoor geen belangrijk risico voor waardeverandering bestaat.
(N) Geplaatst kapitaal
• Gewone aandelen
Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. De marginale kosten die rechtstreeks
toerekenbaar zijn aan de uitgifte van gewone aandelen en aandelenwarranten worden verwerkt als aftrekpost
op het eigen vermogen, na aftrek van eventuele fiscale effecten.
• Inkoop van geplaatst kapitaal
Wanneer geplaatst kapitaal, geclassificeerd onder “eigen vermogen”, opnieuw wordt ingekocht, wordt het
bedrag, inclusief directe toerekenbare kosten, verwerkt als een wijziging in het eigen vermogen. Ingekochte
aandelen worden eigen aandelen en worden beschouwd als een vermindering van het eigen vermogen.
Wanneer ingekochte eigen aandelen vervolgens worden verkocht of opnieuw worden uitgegeven, wordt het
ontvangen bedrag opgenomen ten gunste van het eigen vermogen en wordt het eventuele overschot of
tekort op de transactie overgeheveld naar/van de uitgiftepremies.
• Dividenden
Dividenden worden geboekt als schuld in de periode waarin ze worden toegekend.
(O) Financiële schulden
Financiële schulden worden initieel gewaardeerd aan reële waarde, verminderd met de kosten verbonden
aan de transactie. Vervolgens worden deze rentedragende verplichtingen gewaardeerd aan hun afgeschreven
kostprijs en wordt elk verschil tussen de aanschaffingsprijs en de aflossingswaarde ten laste genomen van de
winst- en verliesrekening over de looptijd van de lening op basis van de effectieve interestvoet.
(P) Voorzieningen
Voorzieningen worden aangelegd wanneer de onderneming een bestaande verplichting heeft (in rechte
afdwingbaar of feitelijk) als gevolg van gebeurtenissen in het verleden, wanneer het waarschijnlijk is dat
voor de afwikkeling van die verplichtingen een uitstroom van middelen noodzakelijk is en wanneer een
betrouwbare schatting gemaakt kan worden van de omvang van deze verplichtingen.
Indien het effect hiervan significant is, zullen voorzieningen worden aangelegd door de verdiscontering van
de toekomstige kasstromen aan een discontovoet die zowel de huidige marktrente als, indien van toepassing,
de specifieke risico’s met betrekking tot het passief weergeeft. Het afwikkelen van de verdisconteringsimpact
wordt geboekt als een component van de financieringskosten.
• Herstructurering
Een voorziening voor herstructurering wordt aangelegd wanneer de onderneming een gedetailleerd en
geformaliseerd herstructureringsplan heeft goedgekeurd en wanneer de herstructurering ofwel werd
aangevat ofwel openbaar werd gemaakt. Voor toekomstige exploitatieverliezen worden geen voorzieningen
opgenomen.
p108 Tessenderlo Group Financieel jaarverslag 2011