Jaarverslag 2011 met daarin het geconsolideerde - Tessenderlo ...

overname in het begin van het jaar had plaatsgevonden, zou de bijdrage tot de omzet en het resultaat van de
groep in 2011 eveneens niet-significant geweest zijn.
Op 9 september 2011 kondigde de groep de acquisitie aan van BT Bautechnik Group. Dyka GmbH, een
Duitse dochteronderneming in het bedrijfssegment “Kunststof leidingsystemen en Profielen”, verwierf
100 % van de aandelen en stemrechten van BT Bautechnik Group, die BT Bautechnik Impex GmbH & Co.
Kg, BTH Fitting Kft en Impex Wimmer GmbH omvat. Deze bedrijfscombinatie laat toe om onze klanten een
uitgebreider productportfolio aan te bieden, leidt tot een sterkere aanwezigheid in Centraal- en Oost-Europa
en verbetert ons aanbod omtrent regenwaterbeheer. De totale aanschaffingswaarde omvatte een betaling in
cash van 2,2 miljoen EUR, terwijl de transactiekosten te verwaarlozen zijn. De openstaande financiële schulden
van de overgenomen ondernemingen (8,9 miljoen EUR) werden eveneens overgenomen door de groep.
De totale aanschaffingswaarde kon volledig toegewezen worden aan de verworven activa en schulden en
bijgevolg werd er geen goodwill opgenomen naar aanleiding van deze acquisitie. Vanaf de overnamedatum
per 31 oktober 2011 droeg BT Bautechnik groep 1,7 miljoen EUR bij tot de omzet van de groep in 2011 en
-0,5 miljoen EUR tot het resultaat van de groep in 2011. Indien deze overname in het begin van het jaar had
plaatsgevonden zou de omzet van de groep in 2011 met ongeveer 23,0 miljoen EUR zijn toegenomen, terwijl
de impact op het resultaat in 2011 als niet-significant zou worden beschouwd.
Onderstaande tabel vat de impact van de overname van BT Bautechnik Group, op de financiële positie van de
groep in 2011, samen :
(miljoen EUR)
Waarden
vóór acquisitie
Aanpassingen aan
de reële waarde
Erkende waarden
bij acquisitie
Materiële vaste activa 11,9 -1,8 10,1
Uitgestelde belastingsvorderingen - 0,7 0,7
Vaste activa 11,9 -1,1 10,8
Voorraden 4,9 -0,3 4,6
Handels- en overige vorderingen 3,5 - 3,5
Geldmiddelen en kasequivalenten 0,4 - 0,4
Vlottende activa 8,8 -0,3 8,5
Financiële schulden 4,9 0,7 5,6
Voorzieningen 0,4 - 0,4
Handels- en overige schulden 3,0 - 3,0
Schulden op meer dan één jaar 8,3 0,7 9,0
Financiële schulden 3,0 0,3 3,3
Handels- en overige schulden 4,7 - 4,7
Te betalen belastingen 0,1 - 0,1
Schulden op ten hoogste één jaar 7,8 0,3 8,1
Netto actief 4,6 -2,4 2,2
Totale (betaalde)/ontvangen prijs,
-2,2
voldaan in geldmiddelen
Verworven/(afgestane) banksaldi en geldmiddelen 0,4
Netto (uitstroom)/instroom van geldmiddelen
-1,8
bij verwerving
Acquisities – deelnemingen opgenomen volgens
de vermogensmutatiemethode
In oktober 2011 verwierf Akiolis Group SAS, een Franse dochteronderneming in het bedrijfssegment
“Gelatine en Akiolis”, een belang van 20,46 % in Meta Bio Energies SAS. Deze onderneming zet organisch
afval om in waardevolle meststofproducten en produceert hierbij ook groene energie. Een vergoeding van
0,6 miljoen EUR werd betaald voor dit belang van 20,46 %, terwijl de transactiekosten te verwaarlozen waren.
De financiële impact van deze transactie op het resultaat van de groep in 2011 is niet-significant (toelichting
15 – Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode).
p121