Raport o funkcjonowaniu polskiego rynku finansowego w ujęciu ...

Raport o funkcjonowaniu polskiego rynku finansowego w ujęciu międzysektorowymRysunek 27. Indeks ryzyka kredytowego banków-matekpolskich podmiotów bankowych 17Indeks ryzyka kredytowego zagranicznych banków działających na terenie Polski, oparty o średnią kwotowań5-letnich stawek CDS w euro ważoną udziałami ich banków-córek w polskim sektorze bankowym.Źródło: Opracowanie własne UKNF na podstawie danych serwisu BloombergInnym źródłem ryzyka, które wynika z powiązań w ramach grup kapitałowychjest ryzyko koncentracji zaangażowań po stronie podmiotów krajowych. Zgodniez Uchwałą KNF nr 382/2008 z dniem 1 stycznia 2009 r. 18 limity obowiązujące polskiebanki uległy zmianie. Zaostrzeniu uległy limity zaangażowania tak w zagranicznych„bankach-matkach”, jak również w zarejestrowanych w Polsce podmiotachpowiązanych kapitałowo. Uchwała uchyla obowiązujące do tej pory wyjątkiod ogólnych regulacji wprowadzonych przez europejską dyrektywę w sprawie wymogówkapitałowych CRD 19 . Pomimo wprowadzonych zmian regulacyjnych ryzykokoncentracji zaangażowań pozostaje obecne w krajowym sektorze bankowym.Wciąż obecne jestryzyko związanez koncentracjązaangażowańkrajowychpodmiotówzależnych3.1.3 Powiązania z sektorem budżetowym (rządowym)Portfel papierów skarbowych i bonów pieniężnych NBPW warunkach ograniczonej dynamiki innych pozycji aktywów, zwłaszcza kredytów,krajowe banki zwiększyły od początku 2010 r. zaangażowanie na rynku papierówdłużnych. Zgodnie z konserwatywnym modelem funkcjonowania bankuW trakcie 2010 r.nastąpiło znaczącezwiększenieportfela papierówskarbowychbanków17Obliczone na podstawie kwotowań CDS dla: Citigroup Inc., Fortis Bank SA/NV, Allied Irish Bankplc., ING Groep NV, Commerzbank AG, UniCredit Sp.A, Banco Comercial Portugues SA, KBC Groep NV,Deutsche Bank AG, EFG Eurobank Ergasias, Nordea Bank AB, Raiffeisen Bank International AG, BNPParibas Societe Generale, DnB NOR ASA, General Electric Company, HSBC Bank plc.18Niektóre przepisy szczegółowe zaczęły obowiązywać od II kw. 2009 r., inne od III kw. 2009 r.19Dyrektywy 2006/48/EC i 2006/49/EC z czerwca 2006 r. Więcej na ten temat w raporcie UKNF Polskirynek finansowy w obliczu kryzysu finansowego w latach 2008–2009, strona 16.Komisja Nadzoru Finansowego41