Raport o funkcjonowaniu polskiego rynku finansowego w ujęciu ...

Raport o funkcjonowaniu polskiego rynku finansowego w ujęciu międzysektorowymZgodnie z danymi za rok 2010, łączna wartość aktywów zgromadzonych w PPEwyniosła 6,3 mld zł, z czego w PPE prowadzonych w formie pracowniczego funduszuemerytalnego – 1,6 mld zł, w formie umowy o wnoszenie przez pracodawcęskładek do funduszu inwestycyjnego – 2,9 mld zł, a jako umowa grupowegoubezpieczenia na życie z UFK – 1,8 mld zł. Łączna wartość aktywów wzrosław ciągu roku o 1,3 mld zł, czyli o 25,8%, z czego wpływy netto (wpływy nowychśrodków pomniejszone o wypływy kwot z PPE) stanowiły ok. 0,74 mld zł. Wartonadmienić, że w ramach wypłat transferowych uczestnicy pracowniczych programówemerytalnych przenieśli w 2010 r. ok. 110 mln zł na indywidualne kontaemerytalne.Indywidualne konta emerytalne (IKE)IKE są w istocie szczególną formą długoterminowego oszczędzania, która możebyć – zgodnie z ustawą 38 – prowadzona na podstawie umowy zawartej z funduszeminwestycyjnym, z podmiotem prowadzącym działalność maklerską o prowadzenierachunku papierów wartościowych, z zakładem ubezpieczeń (umowaubezpieczenia na życie z UFK) lub z bankiem o prowadzenie rachunku bankowego39 . Ze swojej natury IKE mają zatem charakter międzysektorowy par excellence,a kryterium zaliczenia aktywów do systemu zabezpieczenia emerytalnego jest nietyle charakter i przynależność podmiotu finansowego do danego sektora rynku,lecz obrany przez klienta cel inwestycyjny (czyli oszczędzanie na emeryturę).IKE toszczególna formadługoterminowegooszczędzania, któramoże być związanaz produktamioferowanymi przezpodmioty z różnychsektorów rynkufinansowegoLimit wpłat na IKE w roku kalendarzowym wynosi trzykrotność przeciętnegoprognozowanego wynagrodzenia miesięcznego w gospodarce narodowej na danyrok, określonego w ustawie budżetowej. Jeżeli oszczędzający posiada tylko jednoIKE, środki na nim gromadzone objęte są zwolnieniem z podatku od zyskówkapitałowych.Na koniec 2010 r. IKE były oferowane przez 12 zakładów ubezpieczeń na życie,16 towarzystw funduszy inwestycyjnych, 6 podmiotów prowadzących działalnośćmaklerską, 8 banków komercyjnych, 1 bank spółdzielczy oraz banki spółdzielczezrzeszone w 3 bankach zrzeszających. Podmioty te prowadziły łącznieokoło 792 tysiące indywidualnych kont emerytalnych (najwięcej, bo ponad 579tysięcy zakłady ubezpieczeń), na których zgromadzono aktywa o łącznej wartościok. 2,73 mld zł (zakłady ubezpieczeń posiadają również najwięcej zgromadzonychaktywów, ok. 1,17 mld zł, ale niewiele mniej środków – 0,97 mld zł zainwestowanychjest w TFI, które posiadają ponad trzy razy mniej indywidualnychkont emerytalnych).Od roku 2008 liczba prowadzonych kont systematycznie się zmniejsza – nakoniec 2010 r. prowadzonych było około 17 tysięcy mniej IKE niż na koniec2009 r. (spadek o 2,1%). Warto przy tym zauważyć, że wskaźnik kont aktywnychLiczba IKE od kilkulat zmniejsza się38Art. 8 ust. 1 ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych (Dz.U.z 2004 r. Nr 116, poz. 1205 z późn. zm.).39Od 1 stycznia 2012 r. również na podstawie umowy zawartej z dobrowolnym funduszem emerytalnym.Komisja Nadzoru Finansowego73