Verkaufsprospekt - Börse

Muttergesellschaft) eines der folgenden Ereignisse eintritt: ein Insolvenzereignis, eine Herabstufung des
Bonitätsratings, die Aufnahme in eine Beobachtungsliste (mit negativen Implikationen) durch eine Ratingagentur,
oder wenn die Gesellschaft (oder ihr Manager oder Anlageverwalter) triftige Gründe zur Annahme hat, dass der
betreffende zugelassene Teilnehmer nicht in der Lage sein könnte, seinen Erfüllungsverpflichtungen
nachzukommen oder dass der zugelassene Teilnehmer ein Kreditrisiko darstellt.
Zeichnungen beruhen auf dem jeweiligen Nettoinventarwert zuzüglich der entsprechenden Gebühren und
Abgaben, die zur Berücksichtigung der Ausführungskosten unterschiedlich ausfallen können. Anteile können zu
ihrem an diesem Tag geltenden Nettoinventarwert abzüglich Gebühren und Abgaben, die zur Berücksichtigung
der Ausführungskosten unterschiedlich ausfallen können, zurückgegeben werden. Der Betrag und die
Berechnungsgrundlage der Gebühren und Abgaben können ebenfalls je nach Größe des jeweiligen Verfügungsauftrags
und in Abhängigkeit der Kosten, die aufgrund von Primärmarkttransaktionen anfallen bzw. mit diesen in
Verbindung stehen, unterschiedlich ausfallen. Die Gesellschaft ist satzungsgemäß berechtigt, einen Betrag zu
erheben, den der Manager als angemessenen Betrag für Gebühren und Abgaben erachtet. Zeichnungs- und
Rücknahmeaufträge werden normalerweise zu einem Vielfachen der Mindestanzahl von Anteilen und/oder der
Mindestbarbeträge entgegengenommen. Nähere Angaben zu den aktuellen Fonds sind nachfolgend im
Handelsterminplan für den Primärmarkt aufgeführt. Diese Mindestmengen können in jedem Fall nach Ermessen
des Managers reduziert oder erhöht werden. Der Manager kündigt jedwede Änderung der Mindestzeichnungsund/oder
der Mindestrücknahmebeträge mit einer Frist von zwei Wochen an. Einzelheiten in Bezug auf die
Bewertungszeitpunkte, Eingangsfristen und Abwicklungszeiten für die aktuellen Fonds sind ebenfalls im
Handelsterminplan für den Primärmarkt weiter unten enthalten. Nähere Angaben zu den Eingangsfristen für
Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge sind ebenfalls beim Verwalter erhältlich.
Die zugelassenen Teilnehmer sollten beachten, dass bei Zeichnungs- oder Rücknahmeaufträgen für einen Fonds,
der in Märkten Asiens, Australasiens und/oder des Nahen Ostens investiert, der Wert der Vermögenswerte des
betreffenden Fonds am relevanten Handelstag der Wert der Vermögenswerte an dem auf den Handelstag
folgenden Geschäftstag der wesentlichen Märkte ist.
Anträge, die nach den im Handelsterminplan für den Primärmarkt aufgeführten Zeitpunkten eingehen, werden im
Allgemeinen nicht angenommen. Allerdings können diese Anträge nach dem Ermessen der Gesellschaft, des
Managers oder des Anlageverwalters unter außergewöhnlichen Umständen auch zur Bearbeitung an dem
betreffenden Handelstag angenommen werden, sofern sie vor dem Bewertungszeitpunkt eingegangen sind. Die
Abwicklung der Übertragung von Anlagen und/oder Barzahlungen für Zeichnungen und Rücknahmen muss
innerhalb der im Handelsterminplan für den Primärmarkt genannten Geschäftstage nach dem Handelstag
erfolgen (oder zu einem vom Manager nach Absprache mit dem jeweiligen zugelassenen Teilnehmer festgelegten
früheren Zeitpunkt).
Erteilt ein zugelassener Teilnehmer einen Rücknahmeauftrag für eine Anzahl von Anteilen, die 5 % oder mehr
des Nettoinventarwerts eines Fonds ausmachen, kann der Verwaltungsrat nach seinem alleinigen Ermessen die
Anteile im Wege einer Rücknahme gegen Sachleistung zurücknehmen, und der Verwaltungsrat wird unter diesen
Umständen auf Wunsch des verkaufenden zugelassenen Teilnehmers die Anlagen für den zugelassenen
Teilnehmer verkaufen. (Die Kosten des Verkaufs können dem zugelassenen Teilnehmer in Rechnung gestellt
werden.)
Wenn die Rücknahmeaufträge eines Handelstages 10 % oder mehr der ausgegebenen Anteile eines Fonds
betreffen, kann der Manager (jederzeit, unter anderem nach Ablauf der Eingangsfrist am betreffenden
Handelstag) nach eigenem Ermessen die Rücknahme der über 10 % hinausgehenden Anteile verweigern. An
einem solchen Handelstag eingehende Rücknahmeaufträge werden anteilsmäßig reduziert und die
Rücknahmeaufträge werden so behandelt, als wären sie jeweils am folgenden Handelstag eingegangen, bis alle
Anteile, auf die sich der ursprüngliche Auftrag bezogen hat, zurückgenommen sind.
Derartige zurückgestellte Rücknahmeaufträge haben Vorrang gegenüber denen an darauffolgenden Handelstagen
eingegangenen Rücknahmeaufträgen. Die Abwicklung von Rücknahmeaufträgen erfolgt normalerweise in jedem
Fall innerhalb von vierzehn Tagen ab dem Tag der Abgabe des Rücknahmeauftrags.
Der Anlageverwalter führt die zugrunde liegenden Transaktionen für Zeichnungs- oder Rücknahmeanträge nach
seinem uneingeschränkten Ermessen aus und kann die zugrunde liegenden Transaktionen ändern (indem er
beispielsweise die Transaktionszeitpunkte staffelt), um (unter anderem) die Auswirkungen auf andere
Anteilinhaber des betreffenden Fonds und den zugrunde liegenden Markt sowie annehmbare Branchenpraktiken
zu berücksichtigen.
Transaktionen gegen Sachleistung
Anteile bestimmter Fonds können gegen Sachleistungen gezeichnet und/oder zurückgenommen werden.
Zugelassene Teilnehmer, die Transaktionen gegen Sachleistungen durchführen möchten, sollten sich an den
Anlageverwalter wenden, um eine Liste der Fonds zu erhalten, die Aufträge für Transaktionen gegen
Sachleistungen entgegennehmen.
Zugelassene Teilnehmer, die Anteile im Austausch für Sachleistungen zeichnen, müssen im Rahmen ihrer
Erfüllungsverpflichtungen einen Korb von Basiswerten sowie eine Barkomponente (beide werden jeweils vom
Anlageverwalter auf der Grundlage des vom Fonds derzeitig gehaltenen bzw. zukünftig zu haltenden zugrunde
liegenden Portfolios bestimmt) an den Fonds übertragen.
58