Verkaufsprospekt - Börse

INTERESSENKONFLIKTE
Allgemeines
Aufgrund der breiten Palette an Geschäften, die die Verwaltungsratsmitglieder, der Manager, der Anlageverwalter,
der Verwalter, die Registerstelle, die Depotbank und gegebenenfalls ihre jeweiligen Holding-, Tochterund
verbundenen Unternehmen (jeweils ein „Beteiligter“) tätigen, können Interessenkonflikte entstehen.
Vorbehaltlich der nachstehenden Bestimmungen dürfen die Beteiligten trotz Entstehen solcher Konflikte ihre
Geschäfte tätigen und sind (vorbehaltlich der nachstehenden Bestimmungen) für Gewinne, Provisionen oder
andere Vergütungen, die sie erhalten, nicht rechenschaftspflichtig.
Falls ein Interessenkonflikt entsteht, wird sich der Verwaltungsrat, soweit er hierzu vernünftigerweise in der Lage
ist, bemühen, sicherzustellen, dass der Interessenkonflikt fair gelöst wird und dass die Anlagemöglichkeiten
fair und gerecht verteilt werden.
Daneben können die folgenden Interessenkonflikte entstehen:
(i)
(ii)
(iii)
Ein Beteiligter darf eine Anlage erwerben oder veräußern, obwohl es sein kann, dass dieselben oder
ähnliche Anlagen von der Gesellschaft oder für deren Rechnung oder in anderer Verbindung mit der
Gesellschaft gehalten werden.
Ein Beteiligter darf Anlagen erwerben, halten oder veräußern, auch wenn diese Anlagen mittels eines
von der Gesellschaft durchgeführten Geschäfts, bei dem der Beteiligte beteiligt war, durch oder für die
Gesellschaft erworben oder veräußert wurden, sofern der Erwerb der Anlagen durch den Beteiligten zu
normalen Geschäftsbedingungen, die einem Drittvergleich standhalten, erfolgt und die von der
Gesellschaft gehaltenen Anlagen unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber zu den besten
Bedingungen, die vernünftigerweise erzielbar sind, erworben werden.
Ein Beteiligter darf mit der Gesellschaft als Geschäftsherr oder Vertreter Geschäfte abschließen, sofern:
A. eine bescheinigte Bewertung des Geschäfts durch eine Person, die von der Depotbank (oder
dem Verwaltungsrat im Fall eines Geschäfts mit der Depotbank) als unabhängig und kompetent
anerkannt wird, eingeholt wird, oder
B. das Geschäft zu den besten Bedingungen durchgeführt wird, die an einer organisierten
Wertpapierbörse gemäß den Regeln dieser Börse vernünftigerweise erzielbar sind, oder
C. wenn A und B nicht praktikabel sind, das Geschäft zu Bedingungen durchgeführt wird, die nach
Ansicht der Depotbank (oder des Verwaltungsrats im Fall eines Geschäfts mit der Depotbank)
dem Grundsatz entsprechen, dass das Geschäft im besten Interesse der Anteilinhaber liegt und
zu normalen Geschäftsbedingungen, die einem Drittvergleich standhalten, durchgeführt wird.
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
(viii)
(ix)
Einige der Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft sind mit der BlackRock, Inc. und den mit ihr
verbundenen Gesellschaften verbunden oder werden dies möglicherweise in Zukunft sein. Es wird
ausdrücklich darauf hingewiesen, dass die Verwaltungsratsmitglieder bezüglich eines solchen Konflikts,
z. B. aufgrund dessen, dass sie eine Vergütung als Verwaltungsratsmitglieder oder Angestellte des
Anlageverwalters erhalten, gegenüber der Gesellschaft nicht rechenschaftspflichtig sind.
Die Gebühr des Anlageverwalters basiert auf einem prozentualen Anteil des Nettoinventarwerts jedes
Fonds. Der Anlageverwalter kann für den Verwalter, um ihn bei der Berechnung des Nettoinventarwerts
eines Fonds zu unterstützen, in Bezug auf Anlagen eines Fonds Bewertungsdienstleistungen erbringen.
Dies könnte zu einem Interessenkonflikt führen, denn mit steigendem Wert der Fonds steigt auch die
Gebühr des Anlageverwalters.
Die Gebühr des Verwalters basiert auf einem prozentualen Anteil des Nettoinventarwerts jedes Fonds.
Der Verwalter kann für die Gesellschaft in Bezug auf Anlagen Bewertungsdienstleistungen erbringen.
Dies könnte zu einem Interessenkonflikt führen, denn mit steigendem Nettoinventarwert eines Fonds
steigt auch die Gebühr des Verwalters.
Die Gesellschaft darf in anderen Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen, die möglicherweise von
einem Beteiligten betrieben und/oder verwaltet werden. Sofern der Anlageverwalter aufgrund einer
Anlage der Gesellschaft in Anteilen eines Organismus für gemeinsame Anlagen eine Provision erhält, so
fließt diese Provision dem Vermögen des betreffenden Fonds zu.
Die Gesellschaft kann eine Anlage kaufen oder halten, deren Emittent ein Beteiligter ist oder bei der ein
Beteiligter als Berater oder Bank fungiert.
Der Anlageverwalter kann für seine Tätigkeit als Beauftragter für Wertpapierleihgeschäfte zusätzliche
Gebühren in Form eines prozentualen Anteils der Bruttoerträge aus Leihgeschäften (üblicherweise als
„Gebührenteilung“ bezeichnet) erhalten. Der Anlageverwalter ist verantwortlich für alle
Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapierleihgeschäften. Die Nettogebühr aus
Wertpapierleihgeschäften ist in den Abschlüssen der Gesellschaft aufgeführt.