Rechnungslegung von Financial Instruments nach IAS 39 - Schweiz

zwei Konzernunternehmen ist, die unterschiedliche funktionale Währungen verwenden
(IAS 39.80).
Nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
Handelt es sich bei dem gesicherten Grundgeschäft um einen nicht finanziellen Vermögenswert
(z.B. Kupfer) oder eine nicht finanzielle Verbindlichkeit, ist es (a) in Bezug auf Fremdwährungsrisiken
oder (b) insgesamt in Bezug auf alle Risiken als abgesichert zu betrachten.
Dies ist durch die Schwierigkeiten bei der Isolierung und Bewertung der in Bezug auf
spezifische Risiken (ausgenommen der Fremdwährungsrisiken) zurechenbaren anteiligen
Veränderungen der Cashflows bzw. der Fair Values begründet (IAS 39.82).
Bei der Zuordnung von nicht finanziellen Posten als gesicherte Grundgeschäfte muss
beachtet werden, dass Preisänderungen eines Bestandteils oder einer Komponente eines nicht
finanziellen Vermögenswerts oder einer nicht finanziellen Verbindlichkeit in der Regel keine
vorhersehbaren, isoliert messbaren Auswirkungen auf den Preis des Postens aufweisen, die
z.B. mit den Auswirkungen einer Änderung des Marktzinses oder des Kurses einer Anleihe
vergleichbar wären. Deshalb kann ein nicht finanzieller Vermögenswert oder eine nicht
finanzielle Verbindlichkeit nur insgesamt als gesichertes Grundgeschäft oder zur Absicherung
eines Fremdwährungsrisikos designiert werden.
Besteht zwischen den Bedingungen des Sicherungsinstruments und des gesicherten Grundgeschäfts
ein Unterschied (z.B. die Absicherung des vorhergesehenen Einkaufs brasilianischen
Kaffees durch ein Termingeschäft über den Kauf von kolumbianischem Kaffee zu
sonst gleichen Bedingungen), kann die Sicherungsbeziehung dennoch die Kriterien für die
Anwendung von Hedge Accounting erfüllen, sofern die Bedingungen in IAS 39.88 erfüllt
sind, einschließlich derjenigen, dass das Sicherungsgeschäft als hoch wirksam eingestuft
wird.
Zu diesem Zweck kann der Betrag des Sicherungsinstruments höher oder niedriger sein als
der Betrag des gesicherten Grundgeschäfts (Hedge Ratio), wenn dies die Wirksamkeit der
Sicherungsbeziehung erhöht. Beispielsweise könnte eine Regressionsanalyse durchgeführt
werden, um zwischen dem gesicherten Grundgeschäft (z.B. eine Transaktion mit brasilianischem
Kaffee) und dem Sicherungsinstrument (z.B. eine Transaktion mit kolumbianischem
Kaffee) eine statistische Beziehung herzustellen. Wenn zwischen den beiden Variablen eine
als zulässig erachtete statistische Beziehung („valid statistical relationship“) besteht (d.h.
zwischen dem Preis je Einheit für brasilianischen Kaffee und für kolumbianischen Kaffee),
kann anhand der Steigung der Regressionslinie das Hedge Ratio bestimmt werden, das die
erwartete Effektivität maximieren wird. Wenn das Steigungsmaß der Regressionslinie
beispielsweise 1,02 beträgt, maximiert ein Hedge Ratio auf Basis von 0,98 Einheiten des
gesicherten Grundgeschäfts zu 1,00 Einheiten des Sicherungsinstruments die erwartete
Effektivität. Die Sicherungsbeziehung kann jedoch auch zu einer Ineffektivität führen, die
während der Laufzeit der Sicherungsbeziehung im Periodenergebnis zu erfassen ist
(IAS 39.AG100; IAS 39.BC137-BC139).
Anteile an ausländischen Unternehmen
Eine nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzinvestition kann kein gesichertes Grundgeschäft
im Rahmen eines Fair Value Hedges sein, dabei der Equity-Methode der auf das
bilanzierende Unternehmen entfallende Anteil am Periodenergebnis des assoziierten Unternehmens
erfolgswirksam erfasst wird und nicht die Veränderung des Fair Values der
ERNST & YOUNG I RECHNUNGSLEGUNG NACH IAS 39 I 101