Rechnungslegung von Financial Instruments nach IAS 39 - Schweiz

Allein der Nachweis, dass immer genügend Cashflows aus dem Grundgeschäft generiert
werden können, um die Cashflows aus dem Sicherungsinstrument zu kompensieren, ist
hingegen zur Erfüllung der Voraussetzung nicht ausreichend.
Die Frage, wann eine vorhergesehene Transaktion als ausreichend wahrscheinlich anzusehen
ist, kann im Einzelfall sehr schwierig sein. Zur Überprüfung der Validität der Planungsdaten
kann sich aus praktischen Überlegungen anbieten, die Cashflow-Planung, die als Grundlage
für die Ableitung der zu sichernden vorhergesehenen Transaktionen dient, für die zurückliegenden
Perioden aufzustellen.
In diesem Zusammenhang muss auch definiert werden, in welchen Fällen lediglich eine Verzögerung
der vorhergesehenen Transaktion gegeben ist und wann ein Wegfall der vorgesehenen
Transaktion anzunehmen ist. Bei einer Verzögerung des gesicherten Grundgeschäfts
verbleiben die bis zu diesem Zeitpunkt aufgelaufenen Beträge in der Cashflow
Hedge-Rücklage bestehen. Bei einem Wegfall des gesicherten Grundgeschäfts („the forecast
transaction is no longer expected to occur“) ist die Sicherungsbeziehung zu beenden und die
bis zu diesem Zeitpunkt im Eigenkapital aufgelaufenen Beträge sind unmittelbar im
Periodenergebnis zu erfassen (IAS 39.101(c)).
Messbarkeit der Effektivität
(d) Die Effektivität der Sicherungsbeziehung muss verlässlich messbar sein (IAS 39.88(d)).
Dies bedeutet, dass der Fair Value oder die Cashflows des gesicherten Grundgeschäfts, die
dem abgesicherten Risiko zugeordnet werden sowie der Fair Value des Sicherungsinstruments
verlässlich bewertet werden können (IAS 39.88(d)).
IAS 39 schreibt keine spezielle Methode zur Beurteilung der Wirksamkeit einer Sicherungsbeziehung
vor. Die von einem Unternehmen gewählte Methode zur Beurteilung der Wirksamkeit
richtet sich nach seiner Risikomanagementstrategie. In manchen Fällen werden
für verschiedene Sicherungsbeziehungen unterschiedliche Methoden verwendet.
In der Dokumentation seiner Sicherungsstrategie hat das Unternehmen Angaben über die
zur Beurteilung der Wirksamkeit eingesetzten Methoden und Verfahren zu machen.
Ferner ist anzugeben, obbei der Beurteilung sämtliche Gewinne oder Verluste aus einem
Sicherungsinstrument berücksichtigt werden, oder ob z.B. die Veränderung des Zeitwerts bei
Optionen unberücksichtigt bleibt (IAS 39.AG107; F.4.4, Hedge effectiveness: effectiveness
tests). Zu Effektivität bei der Sicherung mittels Termingeschäften vgl. IAS 39.AG108.
Im Rahmen der praktischen Anwendung können die eingesetzten Verfahren regelmäßig in
zwei übergeordnete Methoden zur Effektivitätsmessung: Dollar-Offset-Methode und
statistische Verfahren (z.B. Regressionsanalysen), welche sowohl für die prospektive als
auch für die retrospektive Effektivitätsmessung eingesetzt werden können, unterteilt werden.
ERNST & YOUNG I RECHNUNGSLEGUNG NACH IAS 39 I 109