Rechnungslegung von Financial Instruments nach IAS 39 - Schweiz

13. Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
13.1. Grundlagen
Besteht zwischen einem Sicherungsinstrument und einem gesicherten Grundgeschäft eine nach
IAS 39 wirksame Sicherungsbeziehung (IAS 39.85-88), so sind Gewinne und Verluste aus dem
Sicherungsinstrument und dem gesicherten Grundgeschäft nach den Regelungen des Hedge
Accounting (IAS 39.89-102) zu bilanzieren (IAS 39.71).
Die Regelungen zum Hedge Accounting stellen den Bereich von IAS 39 dar, der im
Rahmen eines Umstellungsprojekts die einschneidensten Veränderungen zur Folge hat. Die
erstmalige Anwendung des Standards erfordert nicht nur eine grundlegende Überprüfung
der bisherigen Sicherungsbeziehungen und ihrer Abbildung, sondern hat auch regelmäßig
fundamentale Konsequenzen für die Risikosteuerung.
Das Erfordernis, besondere Vorschriften für die Abbildung von Sicherungsbeziehungen zu
entwickeln, ergibt sich ganz allgemein aus dem Tatbestand, dass den Grundgeschäften und
den Sicherungsinstrumenten regelmäßig unterschiedliche Wertansätze zugrunde liegen
oder daraus, dass es sich bei den Grundgeschäften um vorhergesehene Transaktionen
(„forecast transactions“) oder feste Verpflichtungen („unrecognised firm commitments“)
handelt, und die gesicherten Grundgeschäfte somit noch nicht bilanziell erfasst werden.
Sofern die Voraussetzungen für das Hedge Accounting zu Beginn der Übergangsperiode,
z.B. am 1. Januar 2004, nicht vorliegen, sondern erst zu einem späteren Zeitpunkt, kann
Hedge Accounting erst ab diesem Zeitpunkt prospektiv angewandt werden. Nur wenn sämtliche
Voraussetzungen bereits am 1. Januar 2004 erfüllt sind, ist Hedge Accounting für das
gesamte Geschäftsjahr 2004 möglich (F.3.8, Retrospective designation of hedges; vgl. dazu
auch dieentsprechenden Hinweise in IFRS 1).
Im Handelsrecht existieren keine expliziten Vorschriften für die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen.
Für die Saldierung von Bewertungsergebnissen beim Vorliegen von
Bewertungseinheiten haben sich nach den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung drei
bilanzielle Handlungsweisen etabliert:
(a) Die individuelle Festbilanzierung, bei der ein perfekte Sicherung vorliegen muss, die
eine nahezu vollständige Korrelation gewährleistet. Grund- und Sicherungsgeschäft
werden nach dem Schließen der Position grundsätzlich nicht mehr bewertet. Die Gewinnund
Verlustrechnung wird erst dann berührt, wenn der erwartete Wertausgleich nicht
mehr erreicht wird.
(b) Die Marktbewertung bis zur sog. Null-Linie bei nicht perfekten Sicherungen. Diese
setzt voraus, dass sich der Marktwert auf liquiden Märkten objektiv ermitteln lässt und
die Komponenten der Sicherung laufend und zeitnah bewertet werden. Hierbei werden
unrealisierte Gewinne nach dem saldierten Niederstwertprinzip nur bis zur Höhe von
unrealisierten Verlusten vereinnahmt (imparitätische Marktwertbilanzierung). Bei einem
Verlustüberhang ist gegebenenfalls eine Drohverlustrückstellung zu bilden.
(c) Die Bewertung als synthetische Position. Diese führt dazu, dass die Bewertungseinheit
im Rahmen der Niederstwertbetrachtung (einschließlich Imparitätsprinzip) als ein Bewertungsobjekt
gesehen wird. Einem Verlustüberhang ist entweder durch Abschreibung oder
Bildung einer Rückstellung Rechnung zu tragen.
96 I RECHNUNGSLEGUNG NACH IAS 39 I ERNST & YOUNG