Rechnungslegung von Financial Instruments nach IAS 39 - Schweiz

dierenden Laufzeitbänder aufzuteilen. Erwartet das Institut auf der Basis ihrer
Erfahrungen der Vergangenheit eine vorzeitige Rückzahlung im ersten Jahr
von 10%, so wird das Institut demnach z.B. 10 Mio. € auf 12 Monatsbänder
des ersten Jahres verteilen, obschon die vertragliche Laufzeit des Darlehens 25
Jahre beträgt.
2. Bestimmung des ‚gesicherten Betrags’ als gesichertes Grundgeschäft
Im Anschluss an die Abgrenzung und Einteilung der Portfolien in Laufzeitbänder
wird nunmehr für jedes Laufzeitband/Währung ein bestimmter ‚gesicherter
Betrag’ des Gesamtbestands an finanziellen Vermögenswerten oder
Schulden als das gesicherte Grundgeschäft designiert. Die Bestimmung eines
Nettobetrags, der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten umfasst, ist nicht
zulässig. Zur Ermittlung des ‚gesicherten Betrags’ schreibt der (Teil-) Standardentwurf
keine Methode vor. Der ‚gesicherte Betrag’ wird jedoch für jedes
Laufzeitband/Währung durch die ermittelte Nettorisikoposition, d.h. den gesamten
Aktiv- oder Passivüberhang nach oben begrenzt. Bezogen auf das
Ausgangsbeispiel besteht das gesicherte Grundgeschäft folglich maximal aus
einem ‚gesicherten Betrag’ von 20 Mio. € der Vermögenswerte des Portfolios.
Dies entspricht einem gesicherten Anteil von 20% bezogen auf den Gesamtbestand
der Vermögenswerte von 100 Mio. € („percentage approach“), und
letztlich jeden im Portfolio enthaltenen Vermögenswert. Der ‚gesicherte
Betrag’ bestimmt auch das prozentuale Messverfahren beim Ineffektivitätstest.
Es wird also unterstellt, dass jeder Vermögenswert im Portfolio gedanklich zu
20% gesichert ist. Da die Core Deposits und Demand Deposits in die Portfoliobildung
eingehen, werden diese zwar gleichfalls bei der Bestimmung des
‚gesicherten Betrags’ berücksichtigt, gleichwohl dürfen diese Positionen beim
Vorliegen eines Passivüberhangs nicht als ‚gesicherter Betrag’ designiert
werden. Wird ein Passivüberhang gesichert, ist das Sicherungsinstrument,
soweit es diese Posten ‚sichert’, der Kategorie „held for trading“ zuzuordnen.
3. Bestimmung des gesicherten Zinsrisikos
Als zu sicherndes Risiko kann nur ein bestimmtes Zinsrisiko zugrunde gelegt
werden, d.h. die Sicherung eines Portfolios bspw. gleichzeitig gegen Libor und
Euribor ist nicht möglich. Die Sicherung eines Teils des Zinsänderungsrisikos
(„portion of the interest rate risk“) wie z.B. ein risikofreier Zinssatz oder ein
bestimmter Referenzzinssatz (1-M-Euribor) ist in jedem Laufzeitband/Währung
des Portfolios möglich, sodass die individuellen Credit Spreads der
einzelnen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten innerhalb des Portfolios für
die Ermittlung des zu buchenden Betrags sowie bei der Messung der Hedge-
Effektivität unbeachtlich sind. Andere Risiken (Aktien-, Währungs- oder
Bonitätsrisiken) können im Rahmen des vorliegenden (Teil-) Standardentwurfs
nicht auf Portfoliobasis als Fair Value Hedge bilanziell abgebildet
werden.
4. Designation der Sicherungsinstrumente
Im nächsten Schritt sind dem pro Laufzeitband/Währung ermittelten ‚gesicherten
Betrag’ entsprechend der Risikomanagementstrategie ein oder mehrere
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