Rechnungslegung von Financial Instruments nach IAS 39 - Schweiz

5.2. Getrennte Bilanzierung von eingebetteten derivativen Finanzinstrumenten
In den folgenden Beispielen gelten die wirtschaftlichen Merkmale und Risiken eines eingebetteten
derivativen Finanzinstruments als nicht eng mit dem Basisvertrag verknüpft. In diesen Fällen und
unter der Annahme, dass die Bedingungen aus IAS 39.11(b) und (c) ebenfalls erfüllt sind, bilanziert
ein Unternehmen ein eingebettetes derivatives Finanzinstrument getrennt von seinem Basisvertrag
(IAS 39.AG30):
(a) Eine in ein Instrument eingebettete Verkaufsoption, die dem Inhaber das Recht einräumt,
vom Emittenten den Rückkauf des Instruments gegen Zahlungsmittel oder
sonstige Vermögenswerte zu verlangen, deren Höhe von der Änderung eines Aktienkurses
oder eines Rohstoffpreises oder eines Indexes abhängt, ist nicht eng mit dem
originären Schuldinstrument verbunden.
(b) Eine in ein Eigenkapitalinstrument eingebettete Kaufoption, die dem Emittenten das
Recht einräumt, dieses Eigenkapitalinstrument zu einem festgesetzten Preis zurückzukaufen,
ist aus Sicht des Inhabers nicht eng mit dem originären Eigenkapitalinstrument
verknüpft (aus Sicht des Emittenten ist die Kaufoption ein Eigenkapitalinstrument, sofern
sie die Kriterien für diese Klassifizierung gemäß IAS 32 erfüllt. Ist dies der Fall, fällt die
Kaufoption nicht unter den Anwendungsbereich von IAS 39).
(c) Eine Option oder automatische Verpflichtung („automatic provision“) zur Verlängerung
der Laufzeit eines Schuldinstruments ist nicht eng mit dem originären Schuldinstrument
verknüpft, es sei denn, zum Zeitpunkt der Verlängerung findet gleichzeitig
eine Anpassung an den herrschenden Marktzins statt. Hat ein Unternehmen ein Schuldinstrument
emittiert und verkauft der Inhaber dieses Schuldinstruments eine Kaufoption
auf dieses Schuldinstrument an Dritte, betrachtet der Emittent die Kaufoption als Verlängerung
der Laufzeit des Schuldinstruments, vorausgesetzt, vom Emittenten kann
aufgrund der Ausübung der Kaufoption verlangt werden, sich an der Neuplatzierung des
Schuldinstruments zu beteiligen oder diese zu ermöglichen.
(d) In ein originäres Schuldinstrument oder in einen Versicherungsvertrag eingebettete
aktienindizierte Zins- oder Kapitalzahlungen, bei denen die Höhe der Zinsen oder des
Kapitalbetrags an den Wert von Aktien gekoppelt ist, sind nicht eng mit dem originären
Schuldinstrument verknüpft, da das originäre und das eingebettete Instrument unterschiedlichen
Risiken ausgesetzt sind.
(e) In ein originäres Schuldinstrument oder in einen Versicherungsvertrag eingebettete
rohstoffindizierte Zins- oder Kapitalzahlungen, bei denen die Höhe der Zinsen oder
des Kapitalbetrags an den Preis eines Rohstoffs (z.B. Gold) gebunden ist, sind nicht eng
mit dem originären Schuldinstrument oder Versicherungsvertrag verknüpft, da das
originäre und das eingebettete Instrument unterschiedlichen Risiken ausgesetzt sind.
(f) Ein in ein Schuldinstrument eingebettetes Recht zur Wandlung in ein Eigenkapitalinstrument
ist aus Sicht des Inhabers des Instruments nicht eng mit dem originären
Schuldinstrument verknüpft (aus Sicht des Emittenten ist die Option zur Umwandlung in
ein Eigenkapitalinstrument ein Eigenkapitalinstrument und fällt nicht unter den Anwendungsbereich
von IAS 32, sofern siedie Bedingungen erfüllt).
ERNST & YOUNG I RECHNUNGSLEGUNG NACH IAS 39 I 53