Rechnungslegung von Financial Instruments nach IAS 39 - Schweiz

2. Geplante Änderungen im (Teil-) Standardentwurf zum Hedging
zinstragender Positionen
2.1. Einleitung
Am 21. August 2003 hat das International Accounting Standards Board einen
41-seitigen (Teil-) Standardentwurf zur geplanten Änderung von IAS 39,
Financial Instruments: Recognition and Measurement, mit einer Kommentierungsfrist
bis zum 14. November 2003 zur Diskussion veröffentlicht, wodurch
im Gegensatz zu IAS 39 eine bilanzielle Abbildung von Absicherungen gegen
Zinsänderungsrisiken auf Portfoliobasis („fair value hedge accounting for a
portfolio of interest rate risk“) ermöglicht werden soll. Gerade für Unternehmen
in der Kreditwirtschaft verursacht die Anwendung der sehr umfangreichen,
detaillierten und komplizierten IAS 39-Regelungen erhebliche Umstellungen
und Anpassungen. Eine zutreffende bilanzielle Abbildung von
laufenden Nettopositionen einzelner Portfolien (Bücher) als Macro Hedges
scheidet danach regelmäßig aus, vielmehr sind Unternehmen, die bisher nicht
dem Handelsbestand zugeordnete Bestände auf Basis von Macro Hedges
gesichert haben, bislang gezwungen, zu einer aufwändigen, teilweise nicht zu
erbringenden Dokumentation von Sicherungsbeziehungen im Rahmen von
Micro Hedges überzugehen.
Analog zu den bereits verabschiedeten Standards für Finanzinstrumente soll
der (Teil-) Standardentwurf von Unternehmen anzuwenden sein, deren
Berichtsperiode am oder nach dem 1. Januar 2005 beginnt. Eine frühere Anwendung
soll zulässig sein. Nachfolgend wird der neue Vorschlag zum Fair
Value Hedge Accounting von zinstragenden Positionen vor dem Hintergrund
der bisherigen Bilanzierungskonzeption zum Fair Value Hedge dargestellt und
erläutert.
2.2. Skizze der bestehenden Regelungen zum Fair Value Hedge
IAS 39 schreibt auch in seiner überarbeiteten Fassung vom Dezember 2003 für
die Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten
ein gemischtes Modell („mixed model“) vor. Dies bedeutet, dass
verschiedene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, wie bspw. ausgereichte
Kredite und Forderungen sowie finanzielle Verbindlichkeiten, mit ihren fortgeführten
Anschaffungskosten und andere, wie bspw. Wertpapiere des
Handelsbestands sowie Derivate, die in keine bilanzielle Sicherungsbeziehung
eingebunden sind, mit ihrem Fair Value zu bewerten sind. Ein gesichertes
Grundgeschäft („hedged item“) kann danach nur ein bestehender Bilanzposten,
eine feste Verpflichtung (d.h. ein schwebendes Geschäft, „unrecognised
firm commitment“) oder eine vorhergesehene Transaktion („forecast
transaction“) sein, durch das das Unternehmen dem Risiko einer Änderung
des Fair Value oder des künftigen Cashflow ausgesetzt ist und das für Zwecke
der Bilanzierung nach IAS 39 als gesichert bezeichnet wird. Eine mit dem Ziel
der Reduktion oder des Ausgleichs dieses Risikos abgeschlossene entgegengesetzte
Transaktion (Derivat) stellt das Sicherungsinstrument dar. Die
Wirksamkeit einer Sicherungsbeziehung („hedge effectiveness“) wird als das
Ausmaß bezeichnet, in dem die beiden Transaktionen zusammen das
betreffende Risiko mindern.
10 I RECHNUNGSLEGUNG NACH IAS 39 I ERNST & YOUNG