Rechnungslegung von Financial Instruments nach IAS 39 - Schweiz

In Konzernabschlüssen werden die Regelungen zur Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte auf
konsolidierter Basis angewendet. Daher hat ein Unternehmen zuerst alle Tochterunternehmen in
Übereinstimmung mit IAS 27 und SIC-12, Konsolidierung – Zweckgesellschaften, zu konsolidieren
und dann die Regelungen zur Ausbuchung (IAS 39.16-23 sowie IAS 39.AG34-52) auf den daraus
resultierenden Konzern anzuwenden (IAS 39.15)
Um die Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte (z.B. Forderungen) aus der Bilanz zu
erreichen, werden in der Praxis regelmäßig so genannte Zweckgesellschaften (Special
Purpose Entities) eingesetzt, die speziell für den Ankauf finanzieller Vermögenswerte –
z.B. im Rahmen von Asset Backed Securities-Transaktionen – gegründet werden. Asset
Backed Securities sind Wertpapiere, die aus dem Verkauf bzw. der Übertragung in verbriefter
Form von einem oder mehreren Forderungsportfolios resultieren. Die Zielsetzung der
verkaufenden Unternehmen besteht neben der Verbesserung der Liquiditätssituation, der
Erschließung neuer Finanzmärkte sowie der Verbesserung der Finanzierungsbedingungen
regelmäßig in der Erreichung einer Bilanzentlastung durch Übertragung der finanziellen
Vermögenswerte auf eine Special Purpose Entity.
Bei der Übertragung finanzieller Vermögenswerte auf eine solche Special Purpose Entity
(SPE) mag es sich – im Einzelabschluss der Veräußerers – um einen sog. „true sale“
handeln und die Vermögenswerte wären aus der Bilanz des Veräußerers auszubuchen. Falls
der Verkäufer diese Zweckgesellschaft jedoch beherrscht, die Mehrheit der Residual- oder
Eigentumsrechte beim Verkäufer verbleiben, die Special Purpose Entity faktisch durch einen
sog. Autopilot gesteuert wird oder das gesamte Ausfallrisiko an den übertragenen Vermögenswerten
vom Verkäufer des Vermögenswerts zu tragen ist, so ist diese SPE nach SIC-
12 zu konsolidieren und die Vermögenswerte wären somit weiterhin im Konzernabschluss
enthalten. Es ist daher zunächst die Konsolidierung aller Tochterunternehmen und Zweckgesellschaften
durchzuführen und im Anschluss sind die Regelungen zur Ausbuchung auf
konsolidierter Basis anzuwenden.
Zu praxisrelevanten Zweifelsfragen im Zusammenhang mit der Anwendung von SIC-12 hat
der Hauptfachausschuss (HFA) des IDW im Mai 2003 die Fortsetzung 4 zum Rechnungslegungsstandard
IDW RS HFA 2, Einzelfragen zur Anwendung von IAS, verabschiedet.
Vor der Beurteilung, ob und in welchem Umfang eine Ausbuchung gemäß IAS 39.17-23 angemessen
ist, hat ein Unternehmen zu bestimmen, obdie Regelungen auf einen Teil eines finanziellen Vermögenswerts
(oder einen Teil eines Portfolios gleichartiger finanzieller Vermögenswerte) oder einen
finanziellen Vermögenswert (oder ein Portfolio gleichartiger finanzieller Vermögenswerte) als
Ganzes anzuwenden sind (IAS 39.16).
Bei der Beurteilung, obein Vermögenswert aus der Bilanz auszubuchen ist, ist in der Regel
der Vermögenswert als Ganzes heranzuziehen. Ausnahmen hierzu werden in IAS 39.16 aufgeführt:
Hierbei handelt es sich zum einen um einzeln identifizierbare Cashflows aus einem finanziellen
Vermögenswert, z.B. einem „interest-only strip“, bei dem der Vertragspartner das
Recht an den Zinszahlungen, jedoch nicht an den Kapitalzahlungen, aus dem Schuldinstrument
erwirbt (z.B. im Rahmen eines sog. Bondstripping). Zum anderen können die Regelungen
nur auf einen Teil eines finanziellen Vermögenswerts angewendet werden, wenn ein
genau proportionaler Anteil aus einem finanziellen Vermögenswert, z.B. 60 % sämtlicher
Cashflows aus einem Schuldinstrument, übertragen wurde. Wurde der Vertrag zur Übertragung
eines proportionalen Teils mit mehreren Vertragspartnern abgeschlossen, so muss
ERNST & YOUNG I RECHNUNGSLEGUNG NACH IAS 39 I 61