Rechnungslegung von Financial Instruments nach IAS 39 - Schweiz

- die den Geschäften zugrunde liegenden Zahlungsströme werden in der gleichen Währung
generiert,
- die Geschäfte haben den gleichen Referenzzinssatz und die gleiche Zinsbindungsfrist,
- die ersten 24 Monate der Laufzeit sind in monatliche Laufzeitbänder einzuteilen, sodass
sich bei Zinssatzänderungen praktisch keineIneffektivität ergeben kann.
Absicherung einer Nettoposition
Die Absicherung einer gesamten Nettoposition anstelle eines Vergleichs mit einem bestimmten
gesicherten Grundgeschäft, erfüllt nicht die Kriterien für eine Bilanzierung als
Sicherungsgeschäft (IAS 39.84; F.2.21, Hedge accounting: netting of assets and liabilities).
In IAS 39.AG101 wird hierfür eine Lösung skizziert, die fast zu identischen Auswirkungen
auf die Gewinn- und Verlustrechnung führt, wie die Absicherung einer Nettoposition. Das
Unternehmen kann alternativ nur einen Teil des Portfolios absichern (zum Beispiel bei einem
aktivischen Überhang, bei dem nur ein Teil der finanziellen Vermögenswerte als gesichert
designiert wird), um für das Hedge Accounting zu qualifizieren. Liegen dem Überhang
festverzinsliche Posten (auf einer Seite oder beiden Seiten) zugrunde, kommen die Hedge-
Accounting-Regeln für Fair Value Hedges zur Anwendung; liegen diesem auf beiden Seiten
variabel verzinsliche Posten zugrunde, kommen die Hedge Accounting-Regeln für Cashflow
Hedges zur Anwendung (F.6.1, Hedge accounting: management of interest rate risk in financial
institutions).
Die restriktiven Anforderungen an die Portfoliobildung für Zwecke des Hedge Accounting
werden derzeit auf der Basis des am 21. August 2003 veröffentlichten (Teil-) Standardentwurfs
zur bilanzielle Abbildung von Absicherungen von zinstragenden Positionen auf
Portfoliobasis („Fair Value Hedge Accounting for a Portfolio of Interest Rate Risk“) beim
IASB diskutiert (vgl. für eine ausführliche Darstellung der geplanten Änderungen I. Kapitel,
2. Geplante Änderungen im (Teil-) Standardentwurf zum Hedging zinstragender Positionen).
13.4. Bilanzierung der verschiedenen Formen des Hedge Accounting
Nach IAS 39 werden drei Arten von Sicherungsbeziehungen unterschieden:
Fair Value Hedge
(a) Fair Value Hedge Accounting: Absicherung des Risikos aus Änderungen des Fair Value
eines bilanzierten Vermögenswerts oder einer bilanzierten Verbindlichkeit oder einer
nicht bilanzwirksamen festen Verpflichtung (Firm Commitment) oder eines bestimmten
Anteils an einem solchen Vermögenswert, einer solchen Verbindlichkeit oder einer solchen
festen Verpflichtung, das einem bestimmten Risiko zugeordnet werden kann und Auswirkungen
auf das Periodenergebnis haben könnte (IAS 39.86(a)).
Klarstellend sei darauf hingewiesen, dass IAS 39.86(a) neutral von Sicherungsbeziehungen
bezüglich Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und nicht bilanzwirksamen festen Verpflichtungen
spricht. Damit sind sowohl finanzielle als auch nicht finanzielle Vermögenswerte,
Verbindlichkeiten und nicht bilanzwirksame feste Verpflichtungen gemeint. Im Rahmen des
Hedge Accounting können daher auch z.B. Kupfer, Strom oder Gas gesichert werden.
ERNST & YOUNG I RECHNUNGSLEGUNG NACH IAS 39 I 103