Rechnungslegung von Financial Instruments nach IAS 39 - Schweiz

Hedge-Beziehung können verschiedene mathematische Verfahren angewandt werden, darunter
die Verhältnisanalyse (Dollar-Offset-Methode), in der z.B. an einem bestimmten Zeitpunkt
die durch den Einsatz des Sicherungsinstruments erzielten Gewinne und Verluste mit
den Gewinnen und Verlusten aus dem gesicherten Grundgeschäft verglichen werden, und
statistische Messtechniken wie die Regressionsanalyse. Wählt das Unternehmen die
Regressionsanalyse, muss es in seiner Dokumentation darlegen, wie es die Ergebnisse der
Analyse beurteilt (F.4.4, Hedge effectiveness:effectiveness tests).
Eine Sicherungsbeziehung kann als perfekt angesehen werden, wenn die wesentlichen
Vertragsbedingungen („principal terms“) wie z.B. Nominalbeträge, Laufzeiten, Zinsanpassungstermine
bei Grundgeschäft und Sicherungsinstrument identisch sind. Es ist aber
auch in diesem Fall nicht zulässig, auf eine fortlaufende Beurteilung der Hedge-Effektivität
während der Laufzeit der Sicherungsbeziehung gänzlich zu verzichten (F.4.7, Assuming
perfect hedge effectiveness).
Sind die wesentlichen Bedingungen eines Sicherungsinstruments und des gesicherten Vermögenswerts
bzw. der gesicherten Verbindlichkeit, festen Verpflichtung oder mit sehr hoher
Wahrscheinlichkeit eintretenden vorhergesehenen Transaktion identisch, so werden sich die
Änderungen des Fair Values und der Cashflows, die dem abgesicherten Risiko zuzurechnen
sind, gegenseitig vollständig ausgleichen, und dies gilt sowohl zu Beginn der Sicherungsbeziehung
als auch für seine gesamte Laufzeit (IAS 39.AG108).
Erfüllt eine Sicherungsbeziehung nicht die Wirksamkeitskriterien, stellt das Unternehmen
die Bilanzierung nach den Regelungen des Hedge Accounting an dem Tag ein, an dem die
Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung letztmalig nachgewiesen wurde (IAS 39.AG113).
Vorhergesehene Transaktion (Forecast Transaction)
(c) Sofern das gesicherte Grundgeschäft bei einem Cashflow Hedge eine vorhergesehene Transaktion
darstellt, muss diese mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit eintreten und Risiken
im Hinblick auf Schwankungen der Cashflows ausgesetzt sein, die sich letztlich im
Periodenergebnis niederschlagen können.
Bei der Einschätzung der geforderten sehr hohen Wahrscheinlichkeit des Eintritts der
gesicherten vorhergesehenen Transaktion können folgende Sachverhalte herangezogen
werden (F.3.7, Hedge accounting:forecast transaction):
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
(f)
die Häufigkeit vergleichbarer Transaktionen in der Vergangenheit,
die finanzielle und operative Fähigkeit des Unternehmens, die Transaktion auch durchzuführen,
umfangreiche Ressourcenbindung für einzelne Aktivitäten (bspw. eine Fertigungseinrichtung,
welche kurzfristig nur zu Herstellung einer bestimmten Warengruppe
geeignet ist),
das Ausmaß eines Verlusts oder von Unterbrechungen im operativen Bereich, wenn die
vorhergesehene Transaktion nicht stattfindet,
die Wahrscheinlichkeit, dass Transaktionen mit substanziell anderen Merkmalen zur
Erreichung der gleichen Unternehmensziele eingesetzt werden können (z.B. hat ein
Unternehmen zur Generierung von flüssigen Mitteln mehrere Möglichkeiten, die von
der kurzfristigen Kreditaufnahmebis hin zur Emission von Stammaktien reichen),
der Geschäftsplan.
108 I RECHNUNGSLEGUNG NACH IAS 39 I ERNST & YOUNG