Emissionsprospekt - SHEDLIN Investment AG

Steuerliche
Grundlagen
rung anzugeben. Die Abgeltungssteuer
wird dann im Rahmen des Veranlagungsverfahrens
durch das Finanzamt erhoben.
Sofern der persönliche Steuersatz des
Anlegers niedriger ist als der Abgeltungssteuersatz,
kann er beantragen, dass die
Kapitaleinkünfte mit seinem persönlichen
Steuersatz versteuert werden (sog. Günstigerprüfung).
11.5.2 Besteuerung von Veräußer-
ungsgewinnen
120
a) Bis 2008 zählen Veräußerungsge-
winne nicht zu den Einkünften aus Kapitalvermögen,
sondern zu den sonstigen
Einkünften gem. § 22 EStG, wenn es sich
um private Veräußerungsgeschäfte im
Sinne von § 23 EStG handelt (sogenannte
Spekulationsgewinne). Da es sich bei der
Fondsgesellschaft um eine vermögensverwaltende
Personengesellschaft handelt,
liegt ein privates Veräußerungsgeschäft im
Hinblick auf die Beteiligung an der Al-Alamia
vor, wenn entweder der Anleger seine
Beteiligung an der Fondsgesellschaft oder
die Fondsgesellschaft ihre Beteiligung an
der Al-Alamia veräußert.
Im Falle der Veräußerung einer unwesentlichen
Beteiligung an einer Kapitalgesellschaft
gilt im Jahr 2008 noch die
bisherige Spekulationsfrist von einem Jahr.
Als unwesentliche Beteiligung gilt eine
Beteiligungsquote von unter 1 %. Im vorliegenden
Fall muss die mittelbare Beteiligung
an der Al-Alamia unter 1 % liegen.
Bei der Bemessung der einjährigen Spekulationsfrist
kommt es auf den wirtschaftlichen
Erwerb der Beteiligung durch den
Anleger der Fondsgesellschaft an. Insofern
liegt hier ein steuerfreier Veräußerungsgewinn
nur dann vor, wenn zum Zeitpunkt
der Veräußerung
die Fondsgesellschaft die veräußerte
Beteiligung an der Al-Alamia
Trading FZC länger als ein Jahr
gehalten hat und
der Anleger seine Beteiligung an der
Fondsgesellschaft zum Zeitpunkt der
Veräußerung der Beteiligung länger
als ein Jahr gehalten hat.
Da die Fondsgesellschaft die Beteiligung
an Al-Alamia im Jahr 2008 erwerben wird
und auch die Anleger der Fondsgesellschaft
erst 2008 beitreten, unterliegt ein
Veräußerungsgewinn aus einer eventuellen
Beteiligungsveräußerung im Jahr
2008 in jedem Fall der normalen Einkommensbesteuerung.
Gleiches gilt für den
Fall der Veräußerung einer wesentlichen
Beteiligung im Sinne von § 17 EStG (mittelbare
Beteiligung eines Anlegers von
mehr als 1 % an der Al-Alamia Trading
FZC).
Sowohl im Falle der Veräußerung einer
unwesentlichen Beteiligung als auch im
Falle der Veräußerung einer wesentlichen
Beteiligung gem. § 17 EStG ist der Veräußerungsgewinn
im Jahr 2008 nach den Regelungen
des Halbeinkünfteverfahrens zu
versteuern, d.h. zu 50 % steuerpflichtig.
b) Ab 2009 gehören Gewinne aus der
Veräußerung von Anteilen an Kapitalgesellschaften
zu den Einkünften aus
Kapitalvermögen. Gewinne aus Veräußerungsgeschäften
unterliegen dann grundsätzlich
unabhängig von etwaigen Haltefristen
der Abgeltungssteuer von