Emissionsprospekt - SHEDLIN Investment AG

11.7.3 Verluste aus Kapitaleinkünften
ab 2009
Ab 2009 ist eine Verrechnung von Verlusten
aus Kapitaleinkünften mit positiven
Einkünften aus anderen Einkunftsarten
beim Anleger nicht mehr möglich. Verluste
aus Kapitaleinkünften dürfen nur
noch mit Gewinnen aus anderen Kapitaleinkünften
verrechnet werden. Sofern
Verluste aus dem Verkauf von Anteilen an
Kapitalgesellschaften (z.B. Aktien, GmbH-
Anteile) entstehen, dürfen diese künftig
nur noch mit Gewinnen aus Anteilsverkäufen
verrechnet werden.
11.8 Anrechenbarkeit von Steuer-
abzugsbeträgen und ausländischer
Quellensteuer
Die Gewinnausschüttungen aus der Al-
Alamia unterliegen keinem Quellensteuerabzug.
Soweit auf inländische Kapitalerträge
Steuerabzugsbeträge (Zinsabschlagsteuer,
Solidaritätszuschlag) einbehalten werden,
können diese auf die persönliche
Einkommensteuer des Anlegers angerechnet
werden. Ab 2009 hat der Kapitalertragsteuerabzug
Abgeltungswirkung.
Eine Besteuerung mit dem persönlichen
Steuersatz erfolgt auf Antrag nur noch
dann, wenn der persönliche Steuersatz des
Anlegers niedriger als der Abgeltungssteuersatz
(25 %) ist (sogenannte Günstigerprüfung).
11.9 Gewerbesteuer
Bei der Fondsgesellschaft handelt es sich
um eine vermögensverwaltende Personen-
gesellschaft (vgl. Kapitel 11.3), die weder
durch eigenes gewerbliches Handeln noch
durch ihre direkten bzw. indirekten Beteiligungen
Einkünfte aus Gewerbebetrieb
erzielt. Die Fondsgesellschaft ist deshalb
kein Gewerbesteuersubjekt; es fällt bei ihr
keine Gewerbesteuer an.
11.10 Umsatzsteuer
Die Fondsgesellschaft hat eine reine
Holding-Funktion. Sie ist deshalb kein
Unternehmer im Sinne des Umsatzsteuergesetzes
und daher nicht zum Vorsteuerabzug
berechtigt. Sofern von Dritten Vorsteuer
in Rechnung gestellt wird, gehört
die Vorsteuer zum Aufwand.
11.11 Erbschaft- und Schenkungsteuer
Nach dem Beschluss des Bundesverfas-
sungsgerichts (BVerfG) vom 07.11.2006
(Az.: I BvL 10/02) befindet sich das Erbschaftsteuerrecht
im Wandel. Das BVerfG
hatte in seinem vorgenannten Beschluss
insbesondere die Wertansätze nach dem
bisherigen Recht hinsichtlich des Grundvermögens
und des Betriebsvermögens
kritisiert. Da es sich bei der Fondsgesellschaft
um eine vermögensverwaltende
Personengesellschaft handelt, ist Betriebsvermögen
nicht vorhanden. Für schenkung-
oder erbschaftsteuerliche Zwecke
können deshalb sowohl nach altem wie
nach dem geplanten neuen Recht begünstigende
Vorschriften für Betriebsvermögen
nicht angewendet werden. Seit
dem 11.12.2007 liegt der Entwurf eines
Gesetzes zur Reform des Erbschaftsteuerund
Bewertungsrechts (ErbStRG) vor. Nach
der geplanten Änderung des Bewertungs-
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Steuerliche
Grundlagen