Emissionsprospekt - SHEDLIN Investment AG

Steuerliche
Grundlagen
11.6.2 Laufende Aufwendungen
122
Die laufenden Aufwendungen des
Fonds (Werbungskosten) können im Jahr
2008 noch zur Hälfte angesetzt werden,
soweit die Einkünfte 2008 unter das
Halbeinkünfteverfahren fallen. Werbungskosten
können im Jahr 2008 noch in voller
Höhe angesetzt werden, soweit sie auf
Einkünfte entfallen, die der Normalbesteuerung
unterliegen (z.B. Zinsen).
Ab 2009 können keine Werbungskosten
mehr berücksichtigt werden, soweit diese
auf Einkünfte entfallen, die der Abgeltungssteuer
unterliegen. Auch wenn im
Fall der sogenannten Günstigerprüfung
die Kapitaleinkünfte der Normalbesteuerung
unterworfen werden, können ab
2009 keine Werbungskosten mehr geltend
gemacht werden.
Soweit Anleger Sonderwerbungskosten
(z.B. Zinsen zur Finanzierung der Beteiligung)
geltend machen, gelten die vorstehenden
Ausführungen entsprechend. Ab
2009 ist ein Abzug von Sonderwerbungskosten
grundsätzlich ganz ausgeschlossen.
Das Abzugsverbot für Werbungskosten
gilt auch im Falle einer Veräußerungsgewinnbesteuerung
ab 2009. Vom Veräußerungserlös
können in diesem Fall die
Anschaffungskosten (einschließlich Anschaffungsnebenkosten)
der Beteiligung
sowie unmittelbar mit der Veräußerung
zusammenhängende Kosten in Abzug
gebracht werden.
11.7 Verlustausgleichsbeschränkungen
11.7.1 § 15 a EStG
Nach der Vorschrift des § 15 a EStG sind
Verluste, die das Haftkapital übersteigen,
nicht mit anderen Einkünften ausgleichsfähig.
Verluste, die das Haftkapital
übersteigen, werden als verrechenbare
Verluste festgestellt und können nur mit
späteren Gewinnen bzw. Überschüssen
aus der Gesellschaft verrechnet werden.
Auch wenn nur 1 % des Kommanditkapitals
als Haftkapital in das Handelsregister
eingetragen wird, gelten die übrigen
Kapitaleinlagen eines Anlegers als Haftkapital
im Sinne von § 15 a EStG. Nach den
Prognoserechnungen ist bei der Fondsgesellschaft
nicht zu erwarten, dass laufende
Verluste entstehen, die das Haftkapital
eines Anlegers übersteigen. § 15 a EStG
wird daher aller Voraussicht nach bei der
Fondsgesellschaft nicht zur Anwendung
kommen.
11.7.2 § 15 b EStG
Nach § 15 b EStG dürfen Verluste im
Zusammenhang mit sogenannten Steuerstundungsmodellen
nicht mehr mit
Einkünften aus anderen Einkunftsarten
ausgeglichen werden. Dies gilt sinngemäß
auch für Einkünfte aus Kapitalvermögen.
Entstehende Verluste mindern jedoch die
Einkünfte, die der Anleger in den folgenden
Wirtschaftsjahren aus derselben
Einkunftsquelle erzielt. Die Regelung des
§ 15 b EStG kommt nur dann zur Anwendung,
wenn die anfänglichen Verluste
mehr als 10 % des Eigenkapitals betragen.
Dies ist jedoch nach dem Konzept nicht zu
erwarten, sodass § 15 EStG bei der Fondsgesellschaft
keine Anwendung findet.