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El Capital de Trabajo incluye los siguientes rubros básicos:
Los artículos que se compran para revender a los clientes (si la empresa es
comercial) o los insumos y materia prima necesarios para la producción (si la
empresa es productiva).
Los sueldos del empresario y empleados estables y eventuales, incluidas las
responsabilidades sociales y tributarias.
Las rentas de alquiler de todas las instalaciones no propias, incluidos los depósitos
en garantía.
Los servicios públicos (agua, electricidad, pagos municipales) y de comunicación
(teléfono, correspondencia).
Los servicios de asesoría legal y contable.
Los costos de las campañas publicitarias.
Los gastos de transporte y viajes, del empresario y empleados.
Pago de los préstamos y sus intereses.
Otros gastos diversos.
La forma en que se financiará la empresa
Esta sección debe explicar cómo se financiará la operación de la empresa en sus
inicios y las fuentes de ese financiamiento.
Las tres modalidades básicas de financiamiento de una empresa que se inicia,
además de los parientes y amigos, son:
El capital social pagado (las inversiones realizadas por los propios socios).
Inversiones realizadas por no socios.
Los créditos adquiridos.
El criterio que debe primar en esa sección es el uso mínimo de los créditos, para
evitar que la empresa colapse antes de alcanzar el punto de equilibrio.
En una pequeña empresa que se inicia, las primeras inversiones deben estar
cubiertas, básicamente, por el capital social pagado y los capitales de riesgo, es
decir por las inversiones de los propios socios o de otras empresas que quieren
compartir los riesgos de esa inversión. Una excepción en esta regla es cuando el
empresario tiene una larga experiencia en el negocio, y seguridad en los resultados
proyectados en un horizonte de mediano plazo (tres a cinco años), en ese caso el
componente crediticio puede ser más alto en el financiamiento de la empresa e
incluir componentes de los activos fijos. Pero aún así el criterio orientador debe ser
la adquisición gradual de activos fijos costosos.
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