Rapport annuel complet en pdf - D'Ieteren Annual Report 2010

106 RAPPORT FINANCIER
DIETEREN RAPPORT ANNUEL 2010
NOTE ANNEXE 30: PROVISIONS (suite)
- Les plans d’incitation à long terme du management dans le secteur du vitrage de véhicules. Le règlement du plan mis en place
en 2005 a eu lieu au premier semestre 2010. Un nouveau plan a débuté en 2010 dont le règlement est attendu entre 2013 et 2015.
NOTE ANNEXE 31: EMPRUNTS
Les emprunts sont ventilés comme suit:
en millions de EUR 2010 2009
Distribution Location Vitrage de Groupe Distribution Location Vitrage de Groupe
automobile automobile véhicules automobile automobile véhicules
Emprunts non-courants
Emprunts obligataires 349,6 - - 349,6 349,5 - - 349,5
Obligations relatives à la titrisation 186,4 - - 186,4 199,8 - - 199,8
Dettes de location-financement - 0,1 30,3 30,4 - - 25,6 25,6
Dettes bancaires et autres 1,5 - 439,3 440,8 1,5 - 188,1 189,6
Placements privés - 435,6 271,0 706,6 - 509,5 246,0 755,5
Paiements différés relatifs aux acquisitions - 24,8 - 24,8 - 23,8 - 23,8
Sous-total des emprunts non-courants 537,5 460,5 740,6 1.738,6 550,8 533,3 459,7 1.543,8
Emprunts courants
Dettes de location-financement - 184,3 21,2 205,5 - 167,9 17,0 184,9
Dettes bancaires et autres 3,6 20,3 8,4 32,3 14,1 14,0 0,8 28,9
Placements privés - 91,6 - 91,6 - 33,3 - 33,3
Billets de trésorerie 25,5 1,0 - 26,5 - 26,7 - 26,7
Paiements différés relatifs aux acquisitions - 0,3 - 0,3 275,1 0,3 - 275,4
Sous-total des emprunts courants 29,1 297,5 29,6 356,2 289,2 242,2 17,8 549,2
TOTAL DES EMPRUNTS 566,6 758,0 770,2 2.094,8 840,0 775,5 477,5 2.093,0
Le groupe émet des emprunts obligataires via la société-mère et via sa filiale à 100% D’Ieteren Trading b.v. Les emprunts
obligataires en circulation au 31 décembre, dans le secteur de la distribution automobile uniquement, sont les suivants:
2010 2009
Date Principal Échéance Taux fixe Date Principal Échéance Taux fixe
d'émission (en millions de EUR) d'émission (en millions de EUR)
Juillet 2004 100,0 2012 5,25% Juillet 2004 100,0 2012 5,25%
Juillet 2005 100,0 2015 4,25% Juillet 2005 100,0 2015 4,25%
Décembre 2009 150,0 2014 5,50% Décembre 2009 150,0 2014 5,50%
Total 350,0 350,0
En décembre 2009, la société-mère a émis un emprunt obligataire à 5 ans pour un montant de EUR 150 millions (produit net de
EUR 149,5 millions), portant intérêt au taux annuel brut de 5,5%. Le coût moyen pondéré des emprunts obligataires s’élève à 5,1%
en 2010 (2009: 4,8%).
Le groupe émet des obligations dans le cadre d’une opération de titrisation, via sa filiale à 100% s.a. D’Ieteren Lease n.v.
(«D’Ieteren Lease»). L’opération est expliquée en note annexe 14. En 2010, le financement de la flotte de D’Ieteren Lease via le
programme de titrisation a été prolongé jusque décembre 2011. Le coût moyen pondéré de ce programme, y compris
l’amortissement des frais de constitution initiale et des frais de renouvellement sur une période de trois ans, est de 3,5% (2009:
3,6%). Les comptes gagés relatifs à la titrisation sont comptabilisés sous l’intitulé «Autres actifs financiers» (voir note annexe 25).
D’autres informations relatives à la titrisation sont données en notes annexes 19 et 39.