Mise en page 1 - Paper Audit & Conseil

2.1. Marchés142.1.1.TendancesLe marché sur lequel intervient ALTEN recouvre l’ensemble desprestations de conseil, assistance technique, réalisation de projetsau forfait et plateaux externalisés dans le domaine de l’Ingénierieet du Conseil en Technologies (ICT) ainsi que dans le domainedes Systèmes d’Information et Réseaux (SIR) technologiques.Le taux d’externalisation des travaux de R&D des industriels auxsociétés de l’ICT est estimé à 27-30% en France et plus de 15%en Europe, illustrant la volonté des clients de se recentrer surleur cœur de métier.Selon le cabinet Pierre Audouin Conseil, l’évolution attendue dumarché accessible à ALTEN, en France, peut être synthétiséedans le tableau suivant :2008 2009 2010 2011 2012 2013Conseil enTechnologies 6004 5436 5636 5916 6290 6711(Périmètre ALTENcœur de métier)Croissance - -9,5% 3,7% 5,0% 6,3% 6,7%L’activité a brutalement décroché au début 2009, après uneannée 2008 dynamique sur toute l’Europe. Le point bas aété atteint au cours du second trimestre, et l’activité ne s’estréellement stabilisée qu’à la fin du troisième trimestre 2009.Les secteurs de l’automobile et des télécoms ont été les plusfortement impactés, avec notamment une chute de l’activitéde l’ordre de 40% cette année dans l’automobile qui s’estmatérialisée par l’arrêt brutal de prestations et programmes chezcertains constructeurs dès le 1er janvier 2009, et par une baissegraduelle chez les autres constructeurs et les équipementiers.Cette situation a conduit l’ensemble des acteurs de l’ICT àmettre en place des mesures de chômage partiel dans le secteurautomobile dès le 1er semestre 2009.Dans ce contexte, les Directions « Achats » de nos clients ontpoussé leur avantage :• Poursuite de la politique de réduction des short-lists,• Pressions tarifaires continues,• Souhait de recourir à des offres de plus en plus globalisées,principalement en workpackage,• Développement de l’Offshore.Les niveaux anormalement élevés d’intercontrat ont ainsi poussécertaines sociétés d’ICT à adopter une politique de dumpingpréjudiciable à l’ensemble de la profession.Le début d’année a confirmé une légère reprise de l’activité maisavec une visibilité toujours faible sur le premier semestre 2010,dans un secteur qui reste atomisé malgré la crise et la réductiondu nombre de fournisseurs référencés.2.1.2. Environnement concurrentielSur les activités d’externalisation de la R&D, le marché estatomisé, composé d’une dizaine d’acteurs principaux et d’unemultitude d’acteurs nationaux. Les 10 sociétés leaders ne pèsentainsi aujourd’hui que 47% du marché (source PAC).Trois types d’acteurs peuvent être différenciés sur le marchéde l’ICT :• Les bureaux d’études, orientés Mécanique, comptant une partimportante de techniciens intervenant sur des phasesd’ingénierie de détail et de conception CAO, le plus souventdans une approche forfaitaire. ALTEN est peu présent surcette offre.• Les grandes sociétés généralistes telles qu'ALTEN, présentesen France et à l’international, ayant aujourd’hui la taille critiquesuffisante pour adresser des réponses spécifiques à chaquesecteur d’activité, intervenant à la fois en mode consulting etprojet structuré/forfait.• Des petites sociétés très spécialisées, qui ont de plus enplus de difficultés à résister à la rationalisation des panelsfournisseurs menée par les Directions Achats des clients,et sont donc amenées à intervenir en rang 2 ou à envisagerdes rapprochements avec des sociétés référencées.On note par ailleurs un début de convergence d’intérêts entreles sociétés d’ingénierie technologiques de l’ICT et celles del’Industrie, plus traditionnellement orientées « infrastructures ».ALTEN a joué en 2009 un rôle important dans la consolidationdu marché, avec 3 sociétés acquises en début d’année,consolidées à compter du 1er janvier, représentant 550consultants et un CA annuel de 52M€ :• Une société spécialisée dans les activités de conception dessystèmes véhicule, contrôle moteur, systèmes de motorisation(180 consultants, Chiffre d’affaires 2008 : 14M€) ;