Bilancio Individuale Banca Carige - Gruppo Banca Carige

fronte del rischio di controparte e del rischio di
regolamento relativi al “portafoglio di negoziazione
ai fini di vigilanza” – ed entro il limite pari al 71,4 per
cento di detti requisiti.
Time value
Variazione del valore finanziario di uno strumento in
relazione al diverso orizzonte temporale in
corrispondenza del quale saranno disponibili od esigibili
determinati flussi monetari.
Total return swap
Contratto che prevede l‟impegno di una parte, di solito
proprietaria del titolo o credito di riferimento, a pagare
periodicamente ad un investitore (venditore di
protezione) i flussi generati, per capitale ed interessi,
dall‟attività stessa. Per contro, l‟investitore si obbliga a
corrispondere un tasso variabile nonché l‟eventuale
deprezzamento dell‟attività rispetto alla data di stipula
del contratto.
Trading book
Solitamente riferito a titoli o comunque a strumenti
finanziari in genere, identifica la parte di tale portafoglio
destinato all‟attività di negoziazione.
Trigger event
Evento contrattualmente predefinito al verificarsi del
quale scattano determinate facoltà in capo ai
contraenti.
Trigger Point
Soglie.
TROR - Total rate of return swap
È un contratto con il quale il “protection buyer” (detto
anche “total return payer”) si impegna a cedere tutti i
flussi di cassa generati dalla “reference obligation” al
“protection seller” (detto anche “total return receiver”), il
quale trasferisce in contropartita al “protection buyer”
flussi di cassa collegati all‟andamento del “reference
rate”. Alle date di pagamento dei flussi di cassa cedolari
(oppure alla data di scadenza del contratto) il “total
return payer” corrisponde al “total return receiver”
l‟eventuale apprezzamento della “reference
obbligation”; nel caso di deprezzamento della
“reference obbligation” sarà invece il “total return
receiver” a versare il relativo controvalore al “total return
payer”. In sostanza il TROR configura un prodotto
finanziario strutturato, costituito dalla combinazione di un
derivato su crediti e di un derivato sui tassi di interesse
(“interest rate swap”).
U
Upper Tier II
Strumenti ibridi di patrimonializzazione che concorrono
alla formazione del patrimonio supplementare o Tier II
(cfr. definizione) quando il contratto prevede che:
a) in caso di perdite di bilancio che determinino una
diminuzione del capitale versato e delle riserve al di sotto
del livello minimo di capitale previsto per l‟autorizzazione
all‟attività bancaria, le somme rivenienti dalle suddette
passività e dagli interessi maturati possano essere
utilizzate per far fronte alle perdite, al fine di consentire
all‟ente emittente di continuare l‟attività;
b) in caso di andamenti negativi della gestione, possa
essere sospeso il diritto alla remunerazione nella misura
necessaria a evitare o limitare il più possibile l‟insorgere di
perdite;
c) in caso di liquidazione dell‟ente emittente, il debito sia
rimborsato solo dopo che siano stati soddisfatti tutti gli
altri creditori non ugualmente subordinati.
Gli strumenti ibridi di patrimonializzazione non irredimibili
devono avere una durata pari o superiore a 10 anni. Nel
contratto deve essere esplicitata la clausola che
subordina il rimborso del prestito al nulla osta della Banca
d‟Italia.
V
VaR - Value at Risk
Valore che indica la massima perdita possibile su un
portafoglio per effetto dell‟andamento del mercato, con
una certa probabilità ed ipotizzando che le posizioni
richiedano un determinato periodo di tempo per il
relativo smobilizzo.
W
Warrant
Strumento negoziabile che conferisce al detentore il
diritto di acquistare dall‟emittente o di vendere a
quest‟ultimo titoli a reddito fisso o azioni secondo precise
modalità.
Z
Zero-coupon
Obbligazione priva di cedola, il cui rendimento è
determinato dalla differenza tra il prezzo di emissione (o
di acquisto) ed il valore di rimborso.
Underwriting (commissione di)
Commissione percepita dalla banca in via anticipata
sulla base dell‟assunzione del rischio di sottoscrizione a
fronte di un finanziamento.
Unit-linked
Polizze vita con prestazioni collegate al valore di fondi di
investimento.
Upfront
Ammontare riconosciuto alla controparte al momento
della sottoscrizione di un contratto derivato.
633