Bilancio Individuale Banca Carige - Gruppo Banca Carige

variazione di fair value di una posta di bilancio
attribuibile ad un particolare rischio.
Questa tipologia viene attivata per la copertura
del rischio di tasso d‟interesse di elementi
specifici, singolarmente individuati -
quali, ad esempio, i finanziamenti alla clientela,
i titoli classificati tra le attività disponibili
per la vendita ed i prestiti obbligazionari -
e per la copertura del rischio di cambio;
- copertura di flussi finanziari (cash flow hedge),
con l‟obiettivo di coprire l‟esposizione
a variazioni dei flussi finanziari futuri associati
a poste del bilancio ovvero a transazioni
future previste, attribuibili a particolari
rischi (rischio di tasso d‟interesse). Tale tipologia
si riferisce a:
portafogli di passività nei quali i singoli
elementi non sono individuati;
singoli elementi specificatamente individuati,
quali i prestiti obbligazionari.
I derivati di copertura sono valutati al fair value,
In particolare:
- in caso di fair value hedge, si compensa la
variazione del fair value dell‟elemento coperto
con l‟opposta variazione del fair value
dell‟elemento di copertura.
Tale compensazione avviene tramite la rilevazione
a Conto economico delle variazioni
di valore, riferite all‟elemento coperto.
L‟eventuale differenza, che rappresenta la
parziale inefficacia della copertura, ne costituisce
di conseguenza l‟effetto economico
netto;
- in caso di cash flow hedge, le variazioni di
fair value del derivato sono riportate a Patrimonio
netto, per la quota efficace della
copertura, e sono rilevate a Conto economico
solo quando, con riferimento alla posta
coperta, si manifesta il cash flow da
compensare.
Se la copertura non risulta efficace, la variazione
di fair value del contratto di copertura
deve essere imputata al Conto economico.
Le operazioni di copertura sono formalmente
documentate ed assoggettate a test di verifica
circa l‟efficacia della copertura stessa.
La documentazione a supporto dell‟operazione
di copertura illustra gli elementi coinvolti, i rischi
coperti e le strategie di copertura dei rischi adottate.
La copertura si considera efficace se lo strumento
di copertura è in grado di generare un flusso
finanziario o una variazione di fair value coerente
con quello dello strumento coperto.
L‟efficacia della copertura è valutata dall‟inizio
ed in modo continuato lungo la vita della stessa.
Alla chiusura di ogni esercizio, o situazione
infrannuale, la Banca effettua la valutazione
dell‟efficacia tramite i seguenti test:
- prospettici (prospective test), volti a dimostrare
l‟attesa efficacia della copertura nei
periodi futuri;
- retrospettivi (retrospective test), volti a evidenziare
il grado di efficacia della copertura
raggiunto nel periodo cui si riferisce.
Nel momento in cui la copertura diviene inefficace
l’hedge accounting deve essere cancellato
ed il contratto derivato viene riclassificato tra gli
strumenti di negoziazione. Le attività/passività
coperte vengono valutate in base al criterio applicato
alla categoria di appartenenza. Il nuovo
valore di iscrizione è rappresentato dal fair value
riferito all‟ultimo test di efficacia superato.
7. PARTECIPAZIONI
In questa categoria sono classificate le partecipazioni
in società controllate, controllate in modo
congiunto o sottoposte ad influenza notevole
iscritte in bilancio al costo.
L‟iscrizione iniziale avviene alla data di regolamento.
Le partecipazioni di minoranza sono iscritte nella
voce Attività finanziarie disponibili per la vendita.
In corrispondenza di ciascuna chiusura contabile,
vengono verificati i possibili indizi in base ai
quali una partecipazione potrebbe dover essere
svalutata. Tali indizi sono indicativamente individuati
in fattori interni ed esterni alla partecipante
quali:
- declino del valore di mercato della partecipazione;
- cambiamento delle condizioni ambientali
nelle quali la società partecipata opera;
- incremento dei tassi di mercato;
- deterioramento nelle performance attese
della partecipazione.
387