2008 - Saint-Gobain

NOTE 18
Endettement net
Emprunts et dettes financières
Les dettes long terme et court terme du Groupe se décomposent comme suit :
(en millions d’euros) 2008 2007 2006
Emissions obligataires et Medium Term Notes 7 604 8 048 6 223
Emprunt perpétuel et titres participatifs 203 203 203
Dettes bancaires d’acquisition 2 034 2 989
Autres dettes à long terme y compris location-financement 320 358 464
Dettes comptabilisées à la juste valeur (option juste valeur) 157 146
Juste valeur des dérivés de couverture de taux 47 (8) (2)
Partie long terme des dettes financières 10 365 8 747 9 877
dont part long terme des intérêts courus 1 2
Partie court terme des dettes financières 1 364 971 993
Programmes court terme (US CP, Euro CP, Billets de trésorerie) 690 221
Concours bancaires et autres dettes bancaires court terme 798 922 1 331
Titrisation 462 591 652
Juste valeur des dérivés liés à l’endettement non qualifiés de couverture (63) (9) (7)
Emprunts à moins d’un an et banques créditrices 1 887 1 504 2 197
TOTAL DETTE BRUTE 13 616 11 222 13 067
Disponibilités et équivalents de trésorerie (1 937) (1 294) (1 468)
TOTAL DETTE NETTE AVEC INTÉRÊTS COURUS 11 679 9 928 11 599
La juste valeur des dettes brutes à long terme (parts à long et court terme) gérées par la Compagnie de Saint-Gobain s’élève
à 10 milliards d’euros au 31 décembre 2008 (pour une valeur comptable enregistrée de 11 milliards d’euros).
Echéancier de la dette à long terme
L’échéancier de la dette brute à long terme du Groupe au 31 décembre 2008 se décompose comme suit :
(en millions d’euros) Devise Moins d’1 an De 1 à 5 ans Au-delà de 5 ans Total
Émissions obligataires et Medium Term Notes EUR 999 4 508 2 431 7 938
GBP 0 0 628 628
Autres 0 37 0 37
Emprunt perpétuel et titres participatifs EUR 0 0 203 203
Dettes bancaires d’acquisition EUR 0 2 034 0 2 034
Autres dettes à long terme y compris location-financement Toutes devises 117 239 80 436
Dettes comptabilisées à la juste valeur (option juste valeur) EUR 0 157 0 157
Juste valeur des dérivés de couverture de taux EUR 0 47 0 47
Total hors intérêts courus 1 116 7 022 3 342 11 480
Au 31 décembre 2008, l’échéancier des intérêts futurs de la dette brute long terme gérée par la Compagnie de Saint-Gobain
(part court terme et long terme) se décompose comme suit :
(en millions d’euros) Moins d’1 an De 1 à 5 ans Au-delà de 5 ans Total
Intérêts futurs de la dette brute long terme 540 1 187 663 2 390
Total hors intérêts courus 540 1 187 663 2 390
Les intérêts sur les emprunts perpétuels et titres participatifs sont calculés jusqu’en 2024.
Saint-Gobain – Rapport sur l’Exercice 2008
165 ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS