2008 - Saint-Gobain

Pour ce crédit syndiqué de 9 milliards d’euros, les principaux
cas d’exigibilité anticipée sont :
non-respect de l’un ou l’autre des deux ratios financiers
suivants (appréciés semestriellement sur la base des comptes
consolidés) :
– dette nette sur résultat d’exploitation hors amortissements
des immobilisations corporelles et incorporelles inférieur
à 3,75 ;
– résultat d’exploitation hors amortissements des immobilisations
incorporelles sur charge nette de financement supérieur
à 3,5.
défaut de paiement d’un montant dû au titre d’un emprunt
bancaire, supérieur à 40 millions d’euros.
NOTE 13
Au 31 décembre 2008, Saint-Gobain satisfait à l’ensemble de
ces covenants.
De plus, un crédit syndiqué de 2 125 millions d’euros a été
conclu en octobre 2007 dont l’objet principal est de financer
l’acquisition du groupe Maxit. Ce crédit comprenait une
tranche d’un an reconductible sur un an. La totalité du crédit
a été tiré en mars 2008. En octobre 2008, un avenant a donné
à Saint-Gobain le droit de reporter l’échéance finale
du financement à octobre 2010, pour un montant ramené
à 2 040 millions d’euros. Au 31 décembre 2008, la totalité
de ce montant était tiré.
Éléments concernant les entreprises liées et les participations
Montant net Total net
concernant les entreprises
Avec lesquelles
au bilan
Liées la société a un lien Autres
(en milliers d’euros) de participation
BILAN
Participations 9 067 000 258 9 067 258
Créances rattachées à des participations 12 666 808 209 12 667 017
Autres titres immobilisés 127 182 220 127 402
Prêts 978 837 4 497 17 039 1 000 373
Autres créances 3 309 799 160 74 307 3 384 266
Valeurs mobilières de placement 9 972 1 214 578 1 224 550
Disponibilités 28 642 28 642
Autres emprunts obligataires 6 258 699 6 258 699
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 2 292 346 2 292 346
Emprunts et dettes financières divers 6 438 697 735 428 7 174 125
Autres dettes 21 853 3 443 49 379 74 675
Produits de participations 985 508 96 21 985 625
Revenus des prêts et placements et produits assimilés 835 817 59 835 876
Autres intérêts et produits assimilés 13 625 140 469 154 094
Intérêts et charges assimilées 266 183 124 622 778 889 085
Saint-Gobain – Rapport sur l’Exercice 2008
ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX
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