RAPPORT ANNUEL 2008 - Info-financiere.fr

Les membres du Conseil de Surveillance ont perçu 158 500 euros représentant des jetons de présence.
GUERBET n’a pas d’engagement de retraite supplémentaire pour ses dirigeants, mais uniquement des
engagements d’indemnités de départ en retraite.
Note 27 – Engagements hors bilan
31/12/2009 31/12/2008
Avals et cautions 8 826 6 391
Engagement d’achat vis-à vis d’un fournisseur
La société GUERBET s’est engagée en 2008 auprès d’un fournisseur à acquérir 30 tonnes de principes
actifs représentant une valeur de 4,8 millions de dollars. Cet engagement a succédé à un engagement
similaire pris en 2002 et portant sur 200 tonnes.
Au 31 décembre 2009, 15 tonnes restaient à acquérir pour une valeur de 2,4 millions de dollars, soit 2
millions d’euros au cours de clôture.
Engagement de construire
La société GUERBET a cédé l’extension de son entrepôt de Gonesse en l’état futur d’achèvement en
2008. Elle s’est engagée à la construire avant le 30 avril 2010, sauf survenance d’une cause légitime de
suspension de ce délai. Le prix de la vente de cette extension, soit 4 363 K€ hors TVA immobilière (cf. note
2.1 page 139) n’a pas été reconnu en produit. Le coût des travaux a été évalué à 3 670 K€ pour une
première tranche ferme, auxquels s’ajoutent 430 K€ pour une tranche conditionnelle. Les travaux ont été
confié pour l’essentiel a un entrepreneur qui a pris l’engagment de respecter à la fois les délais de livraison
et les coûts.
Autres
La juste valeur des instruments de trésorerie est de -1,3 M€ pour les couvertures de taux et de 0,04 M€
pour les couvertures de change.
Concernant la gestion du risque de taux, il existe 9 contrats d’échange de taux d’intérêts portant sur 66,2
M€ au 31.12.2009. Trois contrats de swap ont été négociés en 2009 pour un montant total de 35 M€. Les
transactions non amorties sont reprises selon le détail ci-dessous :
Date de
mise en
place
Type
de
contrat
Taux
du
contrat Devise
Notionnel
Date
Position Indices de
échéance GUERBET référence
Juste Valeur
03/02/2006 07/02/2011 Collar Cap Euribor 3 mois 4,00% € -40 363,00 2 500 000,00
Floor Euribor 3 mois 2,70% 24,00 2 500 000,00
30/11/2006 04/12/2013 Swap Achat Euribor 3 mois 3,77% € -347 257,00 8 571 428,57
03/02/2006 07/02/2011 Collar Cap Euribor 3 mois 4,47% € 186,00 6 000 000,00
Floor Euribor 3 mois 2,70% € -116 262,44 6 000 000,00
27/12/2007 27/12/2010 Swap Achat Euribor 1 mois 4,39% € -59 595,00 1 666 666,67
20/06/2008 20/06/2013 Swap Achat Euribor 3 mois 5,12% € -328 223,44 7 000 000,00
21/10/2008 23/10/2010 Swap Achat Euribor 3 mois 3,81% € -205 583,00 7 000 000,00
15/06/2009 15/06/2014 Swap Achat Euribor 3 mois 2,49% € -175 054,00 13 500 000,00
09/12/2009 12/12/2016 Call Achat Euribor 3 mois 2,53% € -15 305,00 10 000 000,00
17/12/2009 17/12/2014 Call Achat Euribor 3 mois 2,30% € -716,00 10 000 000,00
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