RAPPORT ANNUEL 2008 - Info-financiere.fr

Concernant la gestion du risque de change, il existe 5 contrats de couvertures non amortis au 31/12/2009
pour 10,4 M € . Onze contrats de couverture à terme ont été négociés en 2009 (dont 10,4 M€ non amortis
au 31/12/2009). Les transactions non amorties sont reprises selon le détail ci-dessous :
Mise Échéance Type Spot de Strike Montant Montant Solde Juste
en place négociation en € en devises en devises valeur
10/12/2009 29/11/2010 Vente terme TRY 2,21 2,37 -1 517 387 -3 600 000 -3 600 000 -58 803
18/12/2009 06/01/2010 Vente terme HKD 11,16 11,16 -1 881 518 -21 000 000 -21 000 000 1 539
18/12/2009 06/01/2010 Vente terme JPY 130,01 130,01 -4 230 444 -550 000 000 -550 000 000 99 900
28/12/2009 06/01/2010 Vente terme USD 1,44 1,44 -3 783 071 -5 448 000 -5 448 000 1 202
31/12/2009 06/01/2010 Achat terme JPY 132,70 132,69 994 762 132 000 000 132 000 000 -3 432
Liste des covenants bancaires ou ratios
d’analyse financière
Limite la plus stricte de
l’ensemble des contrats
ou limites internes fixées
par GUERBET
Situation de
GUERBET au
31/12/2009
Dettes à long & moyen terme/Fonds propres < 0,5 0,33
Dettes à long & moyen terme / MBA < 2,5 1,88
Capitaux empruntés / Fonds propres < 0,7 0,43
Capitaux empruntés / MBA < 2.5 2,45
Capitaux empruntés / Résultat d’exploitation < 5,0 3,11
Dette nette / Exc Brut d’exploitation < 1.5 1,81
Dette nette / Fonds Propres (Covenant) < 0,7 0,38
Dette nette/(RBE + Résultat financier) < 4,0 3,19
Dette nette/ Rés Opérationnel Courant (Covenant) < 3,0 2,79
Fonds propres / Actifs immobilisés > 0,8 1,08
Fonds propres / Total de bilan > 0,3 0,52
Note 28 – Résultats par action et résultats dilués par action :
Résultat par action 31/12/2009 31/12/2008
Résultat net consolidé part du Groupe (en euros) 20 495 000 24 389 000
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires de l’exercice 3 027 108 3 010 864
6,77 8,10
Résultat dilué par action 31/12/2009 31/12/2008
Résultat net consolidé part du Groupe (en euros) 20 495 000 24 389 000
Economies annuelles de frais financiers nettes d’impôt, évaluées
au taux du marché et résultant de la levée des options de souscription
d’actions 98 224 148 657
Résultat net consolidé après dilution (en euros) 20 593 224 24 537 657
Nombre d’actions actuelles et futures 3 139 398 3 137 198
6,56 7,82
153