RAPPORT ANNUEL 2008 - Info-financiere.fr

Au 31 décembre 2009, 97 637 options de souscription sont en cours de validité. Si toutes ces options
étaient exercées, le nombre d’actions nouvelles à émettre serait de 97 637 et le nombre total d’actions
ainsi existantes serait de 3 139 398. Ces actions nouvelles représenteraient une augmentation des fonds
propres de 8 322 229 euros.
Le résultat dilué net par action calculé pour tenir compte de l’effet dilutif des options de souscription
d’action offertes au personnel ressort à 4,05 euros pour l’exercice 2009.
Options d’achat d’actions
Un plan d’options d’achat d’actions, mis en place par le Directoire dans sa séance du 26 juillet 2005, dont la
date d’expiration est le 25 juillet 2012, est toujours en cours. Ce plan concerne un bénéficiaire, mandataire
social, et porte sur l’attribution d’une option d’achat de 5 107 actions de la société GUERBET au prix d’achat
de 82,91 euros.
Note 23 - Eléments susceptibles d’engendrer des risques de marché
La juste valeur des instruments de trésorerie est de -1,3 M€ pour les couvertures de taux et de 0,04 M€
pour les couvertures de change.
Concernant la gestion du risque de taux, il existe 9 contrats d’échange de taux d’intérêts portant sur 66,2
M€ au 31.12.2009. Trois contrats de swap ont été négociés en 2009 pour un montant total de 35 M€. Les
transactions non amorties sont reprises selon le détail ci-dessous :
Date de
mise en
place
Date
échéance
Type
de
contrat
Position
GUERBET
Indices de
référence
Taux
du Devise Juste Valeur Notionnel
contrat
03/02/2006 07/02/2011 Collar Cap Euribor 3 mois 4,00% € -40 363,00 2 500 000,00
Floor Euribor 3 mois 2,70% 24,00 2 500 000,00
30/11/2006 04/12/2013 Swap Achat Euribor 3 mois 3,77% € -347 257,00 8 571 428,57
03/02/2006 07/02/2011 Collar Cap Euribor 3 mois 4,47% € 186,00 6 000 000,00
Floor Euribor 3 mois 2,70% € -116 262,44 6 000 000,00
27/12/2007 27/12/2010 Swap Achat Euribor 1 mois 4,39% € -59 595,00 1 666 666,67
20/06/2008 20/06/2013 Swap Achat Euribor 3 mois 5,12% € -328 223,44 7 000 000,00
21/10/2008 23/10/2010 Swap Achat Euribor 3 mois 3,81% € -205 583,00 7 000 000,00
15/06/2009 15/06/2014 Swap Achat Euribor 3 mois 2,49% € -175 054,00 13 500 000,00
09/12/2009 12/12/2016 Call Achat Euribor 3 mois 2,53% € -15 305,00 10 000 000,00
17/12/2009 17/12/2014 Call Achat Euribor 3 mois 2,30% € -716,00 10 000 000,00
Concernant la gestion du risque de change, il existe 5 contrats de couvertures non amortis au 31/12/2009
pour 10,4 M € . Onze contrats de couverture à terme ont été négociés en 2009 (dont 10,4 M€ non amortis
au 31/12/2009). Les transactions non amorties sont reprises selon le détail ci-dessous :
Mise en
place
Échéance
Type
Spot de
négociation Strike
Montant
en €
Montant en
devises
Solde en
devises
Juste
valeur
10/12/2009 29/11/2010 Vente terme TRY 2,21 2,37 -1 517 387 -3 600 000 -3 600 000 -58 803
18/12/2009 06/01/2010 Vente terme HKD 11,16 11,16 -1 881 518 -21 000 000 -21 000 000 1 539
18/12/2009 06/01/2010 Vente terme JPY 130,01 130,01 -4 230 444 -550 000 000 -550 000 000 99 900
28/12/2009 06/01/2010 Vente terme USD 1,44 1,44 -3 783 071 -5 448 000 -5 448 000 1 202
31/12/2009 06/01/2010 Achat terme JPY 132,70 132,69 994 762 132 000 000 132 000 000 -3 432
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