RAPPORT ANNUEL 2008 - Info-financiere.fr

9.1.4 Facteurs influant sur le résultat net du Groupe
Normes IFRS, en M€ 2008 % CA 2009 % CA
Résultat opérationnel courant 39,9 12,4% 28,3 8,4%
Autres produits et charges
opérationnels -0,1 ns% 1,5 -0,4%
Eléments financiers :
Frais financiers nets -4,8 -1,5% -3,5 -1,0%
Résultat de change et autres
produits/charges financières
-1,0 -0,3% -0,3 -ns%
Charge d’impôt -9,6 3,0% -5,5 -1,6%
Résultat net 24,4 7,6% 20,5 6,1%
9.1.5 Situation financière Groupe GUERBET
Normes IFRS, en M€ Réel 2008 Réel 2009
Capacité d’autofinancement 46,0 40,3
Eléments de flux :
Variation du BFR -10,2 -6,7
dont variation des stocks -8,8 4,8
dont variation des comptes clients 6,7 -6,6
dont variation des comptes
fournisseurs
dont variation des autres actifs &
passifs
-2,1 -4,3
-6,0 -0,6
Investissements -29,4 -32,8
Dividendes -6,7 -6,8
Autres (1) -9,1 5,5
Cash flow libre (2) -9,4 -0,5
Endettement net final (3) 78,4 78,9
Nombre de mois de CAF 20 23
(1) Comprenant principalement l’impôt, l’incidence de variation de cours des devises, les cessions d’immobilisations, les
augmentations de capital que le lecteur trouvera en détail dans le tableau de flux de trésorerie consolidé.
(2) Le Cash flow libre est la différence, pour une période définie sur l’exercice, entre l’excédent de trésorerie d’exploitation et les
dépenses d’investissements. Il explique l’augmentation ou la diminution de dette nette.
(3)
L’endettement net est obtenu par la somme des passifs financiers courants, non courants diminué de la trésorerie disponible et
équivalents de trésorerie.
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