RAPPORTS ET BILAN 2011 - BCEE

3 COMPTES ANNUELS ET COMPTES CONSOLIDES DE LA BANQUERésultat latent sur actifs financiers disponibles à la vente :La ventilation du résultat latent à la clôture se présente comme suit :Les instruments de dettesLes instruments de dettes regroupent des obligations à taux variable, des obligations à taux fixe, ainsi quedes obligations structurées. Les obligations à taux fixe et les obligations structurées sont transformées entaux variable par l’utilisation d’instruments dérivés ("asset-swaps"). La Banque assimile ces opérations àdes couvertures de juste valeur. Les efficiences prospectives et rétrospectives des opérations de couverturesont proches de 100%.31/12/2011 Ajustement de juste valeur des instruments de dettesAjustement de justevaleur de la jambe duswap couvrant l’actifVariation de valeur Variation de Variation Tauxnon couverte (“credit & valeur couverte de valeur d’efficienceliquidity spread”) (taux d’intérêt et prix) de couverture rétrospectifObligations à taux fixeet structurées 373.153.950 -261.893.197 263.118.454 100,47%Obligations à tauxvariable 119.159.30031/12/2010 Ajustement de juste valeur des instruments de dettesAjustement de justevaleur de la jambe duswap couvrant l’actifVariation de valeur Variation de Variation Tauxnon couverte (“credit & valeur couverte de valeur d’efficienceliquidity spread”) (taux d’intérêt et prix) de couverture rétrospectifObligations à taux fixeet structurées 267.777.929 -248.639.924 248.356.939 99,89%Obligations à tauxvariable 98.705.167110