MIG 13 Emissionsprospekt A - Alfred Wieder AG

Deutschland Gewerbesteuer auf Ebene der Fondsgesellschaft
zu entrichten sein, der österreichische Anleger
hat aber keine Möglichkeit diese Vorbelastung im Rahmen
seiner persönlichen Einkommensbesteuerung in
Österreich gänzlich oder teilweise zu reduzieren.
1.2.11.4. Steuerliche Risiken: Besteuerungsrecht für
laufende Ergebnisanteile wird von Österreich
beansprucht
Die endgültige Anerkennung des Steuerkonzepts der
Fondsgesellschaft durch die Finanzverwaltung erfolgt
erst im Rahmen der Veranlagung oder einer Betriebsprüfung.
Eine spätere Abweichung in der steuerlichen
Beurteilung ist durch Änderungen der steuerlichen Rahmenbedingungen,
insbesondere der Steuergesetze, der
Rechtsprechung und der Verwaltungsauffassung nicht
auszuschließen. Dies kann dazu führen, dass steuerliche
Folgen in anderer Form als angenommen eintreten
und die Ergebnisse bzw. die Rendite für die Anleger
beeinträchtigt werden. Aufgrund einer Betriebsprüfung
erfolgende Änderungen von Steuerbescheiden können
auf Ebene der Fondsgesellschaft wie auch der Anleger
zu Nachzahlungen führen, die mit einer Zinslast verbunden
sind. Dadurch kann die Rendite der Anleger geringer
ausfallen.
Es besteht – wie bereits unter 1.2.11.2.3. „Besteuerungsrecht
unter Anwendung des Doppelbesteuerungsabkommens“
erläutert – das Risiko, dass die Ergebnisse
der Fondsgesellschaft nicht als Unternehmensgewinne
gemäß Art. 7 DBA qualifiziert werden, wenn nach deutschem
Steuerrecht Einkünfte aus Gewerbebetrieb nur
auf Grund einer gewerblichen Prägung vorliegen und
Deutschland daher kein Besteuerungsrecht der österreichischen
Anleger zusteht. In diesem Fall liegen für
die österreichischen Anleger Einkünfte aus einer vermögensverwaltenden
Personengesellschaft vor, die wie
folgt zu versteuern sind: Steuerlich in Österreich gemäß
DBA ansässige Anleger unterliegen dann mit ihren Einkünften
aus der Fondsgesellschaft in Österreich der
Besteuerung. Unabhängig davon erhebt Deutschland
für die gewerblich geprägte Personengesellschaft u.U.
Gewerbesteuer, die nicht auf die persönliche österreichische
Steuerschuld eines Anlegers angerechnet werden
kann. Die vermögensverwaltende Fondsgesellschaft
wird im österreichischen Steuerrecht als transparent
behandelt und die Einkünfte aus den Beteiligungsgesellschaften
werden den Anlegern unmittelbar zugerechnet.
Laufende Einkünfte (Einnahmen der Fondsgesellschaft
auf Grund von Ausschüttungen ihrer Beteiligungsgesell-
schaften und in Form von Zinserträgen): Dividenden
der deutschen Beteiligungsgesellschaften stellen beim
(privaten) Anleger Einkünfte aus Kapitalvermögen dar
und werden in Österreich grundsätzlich mit einem besonderen
Steuersatz von 25 % besteuert. Die Erfassung
erfolgt über die Einkommensteuerveranlagung. Von
österreichischen Beteiligungsgesellschaften erhaltene
Dividenden unterliegen der 25 %-igen österreichischen
Kapitalertragsteuer. Ein Abzug von im Zusammenhang
mit den Dividenden stehenden Werbungskosten ist ausgeschlossen.
1.2.11.4.1. Besteuerung von Veräußerungsgewinnen
bei österreichischem Besteuerungsanspruch
Bei der Veräußerung von Anteilen an einer vermögensverwaltenden
Personengesellschaft ist in Abhängigkeit
vom Anschaffungs- und Veräußerungszeitpunkt der Anteile
entweder die neue „Vermögenszuwachsbesteuerung“
oder das alte Regime anzuwenden:
▐ Erfolgt die Anschaffung des Anteils am Beteiligungsunternehmen
nach dem 31.12.2010, unterliegt die
Veräußerung nach dem 31.03.2012 dem besonderen
Steuersatz von 25 %.
▐ Erfolgt die Anschaffung des Anteils am Beteiligungsunternehmen
nach dem 31.12.2010 und liegt die
Veräußerung vor dem 01.04.2012, dann wird der
Veräußerungsgewinn mit dem normalen Einkommensteuertarif
(Spitzensteuersatz von 50 % ab einem
Einkommen von über EUR 60.000) versteuert
(steuerpflichtiger Spekulationsgewinn).
Bei der Ermittlung der steuerpflichtigen Veräußerungsgewinne
können vom Veräußerungserlös lediglich die
Anschaffungskosten in Abzug gebracht werden. Anschaffungsnebenkosten
können nicht in Abzug gebracht werden.
Als Anschaffungskosten sind diejenigen Kosten zu
subsumieren, die erforderlich sind, um die Beteiligung
in die wirtschaftliche Verfügungsmacht zu überführen.
Die Grenze zwischen Anschaffungs- und Anschaffungsnebenkosten
ist nicht klar definierbar. Gemäß den österreichischen
Einkommensteuerrichtlinien sind beispielsweise
Honorare auf Grund des Abschlusses des
Rechtsgeschäftes wie z. B. Vermittlungsprovisionen,
Maklergebühren, Anwalts- und Notarhonorare als Anschaffungsnebenkosten
zu qualifizieren. Vertragserrichtungskosten
sind jedoch als Teil der Anschaffungskosten
zu behandeln. Kosten der Entscheidungsvorbereitung
und -findung wie z. B. Investitionsrechnungen sind we-
KapitalmarKtprospeKt nach schema c KapitalmarKtgesetz der mig gmbh & co. Fonds 13 Kg | A 11