MIG 13 Emissionsprospekt A - Alfred Wieder AG

Im falle des Verlustvortrags können Verluste in späteren
Jahren bis zu einem Gesamtbetrag der einkünfte von
€ 1,0 Mio. in voller Höhe, darüber hinaus bis zu 60 %
des € 1,0 Mio. übersteigenden Gesamtbetrags von einkünften
abgezogen werden (Verlustvortrag gemäß § 10d
estG). Bei ehegatten, die nach §§ 26, 26b estG zusammen
veranlagt werden, tritt an die stelle des Betrags von
€ 1,0 Mio. der Betrag von € 2,0 Mio.
Der Verlustabzug kann allerdings gemäß § 15b estG
im Veranlagungszeitraum der Verlustentstehung sowie
in späteren Jahren von der Verrechnung mit einkünften
aus anderen einkunftsquellen ausgeschlossen sein.
Die anbieterin geht jedoch davon aus, dass die Verlustabzugsbeschränkung
des § 15b estG für die fondsgesellschaft
aufgrund deren steuerlichen konzeption und
der aktuellen, höchstrichterlichen rechtsprechung nicht
anwendbar ist. Das betreffende steuerliche risiko ist in
kap. 2.3.2. abgebildet.
abgesehen davon ist der einem anleger zuzurechnende
anteil am Verlust jedoch auch von der Verrechnung mit
anderen positiven einkünften ausgeschlossen, soweit
ein negatives kapitalkonto entsteht oder sich erhöht und
der anleger nicht den Gläubigern der fondsgesellschaft
über seine geleistete fondseinlage hinaus aufgrund des
§ 171 abs. 1 HGB für Gesellschaftsverbindlichkeiten persönlich
haftet (§ 15a abs. 1 estG). Der Verlust mindert
insoweit nur Gewinne, die dem anleger in späteren Wirtschaftsjahren
aus seiner Beteiligung an der fondsgesellschaft
zuzurechnen sind (§ 15a abs. 2 estG).
Ausländische Quellensteuern
Die fondsgesellschaft plant, auch anteile an Beteiligungsunternehmen
mit sitz im ausland, insbesondere
in Österreich, zu erwerben. Gewinnausschüttungen sowie
zuzurechnende Gewinnanteile dieser ausländischen
Beteiligungsunternehmen können einer Quellensteuer
unterliegen. Den anlegern können einbehaltene steuerabzugsbeträge
auf antrag zum teil erstattet werden,
wenn sie gegenüber den ausländischen steuerbehörden
nachweisen, dass sie steuerlich in Deutschland ansässig
sind. so weit eine solche erstattung nicht möglich ist,
kann die ausländische Quellensteuer mit bestimmten
Höchstbeträgen bei der einkommensteuer angerechnet
werden. Die Gesellschaft stellt dem anleger steuerliche
Mitteilungen zur Verfügung, die Informationen zur ausländischen
Quellensteuer enthalten.
4.3. Erbschaft- und Schenkungsteuer
für deutsche Anleger
Die unentgeltliche Übertragung der Vermögensanlage
von todes wegen oder unter Lebenden unterliegt in
Deutschland grundsätzlich der erbschaft- bzw. schenkungsteuer.
Als steuerpflichtiger Erwerb gilt die Bereicherung des
erwerbers, soweit sie nicht steuerfrei ist, § 10 abs. 1
s. 1 erbschaft- und schenkungsteuergesetz (erbstG).
für die erbschaft- bzw. schenkungsteuer muss das auf
den erben oder Beschenkten übergehende Wirtschaftsgut
daher auf den Zeitpunkt dieser Zuwendung bewertet
werden. Das zu bewertende Wirtschaftsgut ist bei einer
Direktbeteiligung des erben oder schenkers der kommanditanteil
an der fondsgesellschaft und bei einem
treuhänderisch gehaltenen anteil der Herausgabeanspruch
des erblassers oder schenkers gegen die treuhandkommanditistin.
Beide Wirtschaftsgüter werden für
die erbschaft- oder schenkungsteuer gleich bewertet,
nämlich mit dem sog. gemeinen Wert des (treuhänderisch)
gehaltenen kommanditanteils des erblasser bzw.
schenkers an der fondsgesellschaft.
Die ermittlung dieses „gemeinen Werts“ der Beteiligung
an der Gesellschaft erfolgt gemäß § 97 abs. 1a Bewertungsgesetz
(BewG) dadurch, dass zunächst der gemeine
Wert des gesamten Gesellschaftsvermögens festgestellt
und dieser anteilig entsprechend der Gewinnbeteiligung
auf den betroffenen kommanditanteil aufgeteilt wird. Darüber
hinaus erfolgt eine Vorwegzurechnung bestimmter
Wirtschaftsgüter und schulden. Der „gemeine Wert“ des
Betriebsvermögens der fondsgesellschaft wird gemäß
§ 109 abs. 2 BewG unter entsprechender anwendung
des für kapitalgesellschaften geltenden Wertermittlungsverfahrens
(§ 11 abs. 2 BewG) bestimmt. er wird
demnach vorrangig aus Verkäufen von anteilen an der
Gesellschaft an Dritte abgeleitet, die innerhalb des
letzten Jahres stattgefunden haben. sofern dies nicht
möglich ist, ist der gemeine Wert des Betriebsvermögens
der fondsgesellschaft unter Berücksichtigung ihrer
ertragsaussichten oder einer anderen anerkannten,
auch im gewöhnlichen Geschäftsverkehr für nicht steuerliche
Zwecke üblichen Methode zu ermitteln. für die
Wertermittlung kann hierbei auch das sog. vereinfachte
ertragswertverfahren gemäß §§ 199 ff. BewG herangezogen
werden, wenn dies nicht zu offensichtlich unzutreffenden
ergebnissen führt. Der so ermittelte Wert darf
nicht die summe der gemeinen Werte der zum Betriebs-
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steuerlIche grundlagen der vermögensanlage | 45